Výnosnost a likvidita investičních možností

Jan Polanecký

Bakalářská práce

Profitability and liquidity of investment options

Anotace:

Tato bakalářská práce se zabývá hodnocením výnosnosti a likvidity vybraných investičních nástrojů v období 2018-2023. Hlavním cílem práce je analyzovat dopady odlišných investičních strategií – konzervativního, vyváženého a agresivního přístupu – na vývoj portfolia. Praktická část zahrnuje analýzu akciových a dluhopisových fondů, přičemž jsou zkoumány klíčové statistické ukazatele, jako například geometrický průměr výnosů, směrodatná odchylka a variační koeficient. Získané výsledky naznačují, že agresivní portfolio, tvořené převážně akciovými fondy, vykazovalo vyšší volatilitu a vyšší potenciální zisky, zatímco konzervativní portfolio sestávající z dluhopisových fondů bylo stabilnější, ale méně výnosné. Dále se ukázalo, že změny úrokových sazeb výrazně ovlivnily ceny dluhopisů, přičemž jejich hodnota v době rostoucích sazeb klesala. Srovnání s veřejně dostupnými daty potvrdilo shodu vlastních výpočtů s obecnými tržními trendy. Práce poskytuje přehled o efektivitě různých investičních strategií a nabízí praktické poznatky pro investory usilující o optimální rovnováhu mezi výnosem a rizikem.

Abstract:

This bachelor thesis deals with the evaluation of the return and liquidity of selected investment instruments in the period 2018-2023. The objective of the thesis is to analyze the impact of different investment strategies - conservative, balanced and aggressive approach - on the evolution of the portfolio. The practical part includes the analysis of equity and bond funds, while key statistical indicators such as geometric mean of returns, standard deviation and coefficient of variation are examined. The results obtained suggest that the aggressive portfolio, consisting mainly of equity funds, exhibited higher volatility and higher potential gains, while the conservative portfolio consisting of bond funds was more stable but less profitable. Furthermore, changes in interest rates appeared to have had a significant impact on bond prices, with bond values falling in times of rising rates. Comparison with publicly available data confirmed the consistency of the calculations with general market trends. The paper provides an overview of the effectiveness of different investment strategies and offers practical insights for investors seeking an optimal balance between return and risk.

Klíčová slova

investice, výnosnost, rizika, likvidita

Keywords

investment, return, risk, liquidity

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 3. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Josef Slaboch, Ph.D.
• Oponent: Pavel Pánek, Ing.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program:
Ekonomika a management