Analýza inflace ve vybraných zemích ASEAN

Thuy Trang Pham

Master's thesis

Analysis of Inflation in Selected ASEAN Countries

Abstract:

Inflace je definována jako nárůst cenové hladiny zboží a služeb v dané ekonomice. Typy a druhy inflací se rozlišují podle prvotních činitelů, které cenový pohyb vyvolávají. Mezi hlavní činitele působící na inflaci zpravidla patří vývoj peněžní zásoby, výše HDP, míra nezaměstnanosti, úrokové sazby a další. Cílem diplomové práce je ekonometrická analýza a srovnání dynamiky inflace mezi vybranými otevřenými ekonomikami v rámci ASEAN. Pomocí VAR modelů bude zkoumáno, který z makroekonomických ukazatelů má na inflaci největší vliv a zda pozorování odpovídá ekonomické teorii. Práce je rozdělena do pěti hlavních kapitol. První kapitola je věnována ekonomické teorii inflace, jaké jsou její příčiny a důsledky, a metodám jejího měření. V další části jsou popsány teorie časových řad a vysvětlení ekonometrických modelů, které byly při analýze použity. Empirická část práce obsahuje aplikaci modelů na reálných datech vybraných makroekonomických časových řad pro zvolené státy. V závěru práce jsou výsledky interpretovány a vzájemně srovnány.

Abstract:

Inflation is defined as an increase in the price level of goods and services. Types of inflation are differentiated based on the primary factors that the price movement caused. According to many studies, the main factors which influence inflation are money supply, GDP, unemployment rates and interest rates. The aim of this thesis is an econometric analysis and comparison of dynamics of inflation among selected open economies of ASEAN. Using VAR models, it will examine which of the macroeconomic indicators has the greatest impact on inflation and whether it corresponds to economic theory. The thesis is divided into five main chapters. The first chapter deals with the economic theory of inflation, its causes and consequences and the methods of its measurement. The next parts describe time series theories and explanations of the economic models that were used in the analysis. The empirical part of the thesis contains the application of models to real data of macroeconomic time series for selected states. The models are then verified and the results interpreted and compared.

Keywords

inflace, VAR modely, Grangerova kauzalita, funkce odezvy, varianční dekompozice chyby předpovědi

Keywords

inflation, VAR model, Granger causality, IRF, FEDV

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 3. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 30. 1. 2019
• Supervisor: Tomáš Formánek
• Reader: Ondřej Sokol

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Ekonometrie a operační výzkum