Microfinance in Mongolia and in the Central Asian Region

Batbayar Turbat

Master's thesis

Mikrofinance v Mongolsku a v Centrální Asii

Abstract:

Teoretická literatura o mikrofinancích tvrdí, že metodika mikrofinancí může pomoci zmírnit chudobu. Mongolsko je jednou ze zemí, kde se uplatňuje mikrofinance a která jsou považována, že byla úspěšná v budování hlubšího a širšího přístupu k finančním službám. Cílem této práce je zjistit, jak dobře jsou mikrofinance realizovány v Mongolsku a jak vypadá současná praxe a hlavně zjistit, jak dobře fungují metodiky mikrofinancí. Aby bylo možné odpovědět na poslední otázku, údaje získané z blízkosti středoasijského regionu včetně Mongolska byly použity. V současné době existuje řada mikrofinančních institucí působících v Mongolsko jako jsou Xacbank, Credit Mongolia. Navzdory dřívější existenci neformálních mikrofinančních institutů jako jsou zastavárny, zdá se, že bylo dost míst na trhu pro oficiální mikrofinanční instituce. Úspěchy těchto institucí jsou pozoruhodné, vezmeme-li v úvahu extrémně nízkou hustotu osídlení a nedostatečnou infrastrukturu v Mongolsku. Výzkum účinnosti mikrofinančních metodik je potřebný. Proto tato práce nabízí výzkum mikrofinančních praktik, jako jsou group lending, rural lending a targeting women. K tomu byla použita panelová data o 90 mikrofinančních institucí z 8 zemí v regionu. Výsledek je poněkud smíšené. Cílení žen a půjčování venkovským zákazníkům jsou efektivní. Nicméně, u skupinových půjček bylo zjištěno zvýšené riziko a zároveň žádný vliv na příjmy a ziskovost.

Abstract:

The theoretical literature on Microfinance claims that Microfinance methodology can help alleviate the poverty. Mongolia is one of the countries where Microfinance is implemented and said to be successful in building a deeper and broader access to financial services. The purpose of this paper is to investigate how well Microfinance is being implemented in Mongolia and what the current practice is and, most importantly, how well the microfinance methodology works. In order to answer the last question, data collected from the proximity of the Central Asian Region including Mongolia was used. Nowadays there are number of microfinance institutions operating Mongolia such as Xacbank, Credit Mongolia. Despite the previously informal microfinance bodies such pawnshops, it appears that there was still some room on the market for Microfinance to fit in. The achievements of these Microfinance institutions are remarkable given Mongolia's extremely low population density and weak infrastructure. Research on the effectiveness of microfinance methodologies are in demand. Therefore, this paper offers research on microfinance practices such as group lending, rural lending and targeting women as well. A panel data of 90 microfinance institutions in 8 countries from the region was used. The result is rather mixed. Targeting women and lending to the rural customers seem to be working. However, group lending is found to be increasing portfolio risk and while having no effect on the financial revenue and the profitability.

Keywords

Mongolsko, Mikrofinance, metodika

Keywords

Cetral Asia, Mongolia, Microfinance, Methodology

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 11. 6. 2012

Thesis defence

• Date of defence: 5. 2. 2013
• Supervisor: Karel Janda
• Reader: Simona Leová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance