Dynamický stochastický model celkovej rovnováhy s heterogennými očakávaniami pre malú otvorenú ekonomiku

Igor Kohút

Master's thesis

Dynamický stochastický model celkové rovnováhy s heterogenním očekáváním pro malou otevřenou ekonomiku

Abstract:

Diplomová práce se zabývá problematikou DSGE modelů, kde se snaží poskytnout ucelený chornologický přehled jejich vývoje od modelů, které jim předcházely po současné verze a problémy DSGE modelů včetně přehledu literatury a především se soustředí na problém heterogenních očekávání agentů v ekonomice, což je rozdíl od standardních modelů DSGE, které předpokládají, že agenti vytvářejí racionální očekávání. V praktické části je vytvořen nový keynesiánský model DSGE s heterogenními očekáváními malé otevřené ekonomiky se simulací impuls response na konci a porovnáním vytvořeného modelu se standardním modelem DSGE.

Abstract:

The master thesis considers the idea of DSGE models, where it tries to provide a comprehensive chronological overview of their development from the models that preceded them to the current versions and issues of DSGE models, including a review of the literature but primarily and foremost focuses on the problem of heterogeneous expectations of the agents in the economy, which differs from standard DSGE models that assume that agents form rational expectations. In the practical part of the thesis, a model with heterogeneous expectations of a small open economy is created with an impulse response simulation at the end and a comparison of the created model with the standard DSGE model is made.

Abstract:

Diplomová práca sa zaoberá problematikou DSGE modelov, kde sa snaží poskytnúť ucelený chornologický prehľad ich vývoja od modelov, ktoré im predchádzali po súčasné verzie a problémy DSGE modelov vrátane prehľadu literatúry a predovšetkým sa sústredí na problém heterogénnych očakávaní agentov v ekonomike, čo je rozdiel od štandardných modelov DSGE, ktoré predpokladajú, že agenti vytvárajú racionálne očakávania. V praktickej časti je vytvorený nový keynesiánsky model DSGE s heterogénnymi očakávaniami malej otvorenej ekonomiky so simuláciou impulz response na konci a porovnaním vytvoreného modelu so štandardným modelom DSGE.

Keywords

heterogenní očekávání, NKPC, SEM modely, adaptivní očekávání, DSGE modely, racionální očekávání, omezená racionalita, RBC, MOE

Keywords

rational expectations, DSGE models, heterogeneous expectations, NKPC, SEM models, SOE, adaptive expectations, RBC, bounded rationality

Keywords

heterogénne očakávania, NKPC, DSGE modely, racionálne očakávania, SEM modely, obmedzená racionalita, adaptívne očakávania, RBC, MOE

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 7. 1. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 29. 1. 2024
• Supervisor: Van Quang Tran
• Reader: Jan Kodera

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Finance