Procyklické chování bank a úvěrové riziko hypotečních úvěrů v České republice

Ing. Jaroslav Tichý, Ph.D.

Disertační práce

Procyclical behavior of banks and mortgage credit risk in the Czech Republic

Anotace:

Základní vliv na stabilitu ekonomiky a bankovního sektoru mělo v minulosti procyklické chování bank a práce s úvěrovým rizikem. Práce se zabývá ověřením rizik a identifikací faktorů, které ovlivňují vývoj úvěrových rizik v České republice. Je popsána analýza základních interakcí mezi vývojem ekonomiky a chováním bank. Hlavním cílem je identifikace rizik především v oblasti hypotečních úvěrů domácnostem. V oblasti těchto úvěrů je provedena analýza rizika s vazbou na vývoj úrokových sazeb. Dále jsou ověřeny vztahy mezi rizikem a vývojem hodnoty zástav nemovitostí. Práce potvrzuje, že existují reálná rizika plynoucí z potenciálního růstu úrokových sazeb. V oblasti aktuálního vývoje hodnoty rezidenčních nemovitostí nejsou zásadní rizika potvrzena. Dále je detailně prezentován výsledek analýzy interního faktoru konkurence, faktoru distribuce a faktoru výnosů. Ve vazbě na faktor výnosů je provedena riziková analýza vývoje vybraných ukazatelů tří největších bank v České republice. Dalším výstupem je identifikace a ověření rizik, která jsou generována z interních procesů jednotlivých bank. Součástí práce je korelační analýza 370 případů delikventních hypotečních úvěrů, která nepotvrzuje chybné interní procesy a rizikový přístup příslušné banky.

Abstract:

Procyclical behaviour of banks and work with credit risk had a fundamental influence on the stability of economy and the banking sector in the past. This thesis deals with verifying the risks and identifying risk factors that influence the development of credit risk in the Czech Republic. It describes the analysis of basic interactions between economic development and the behaviour of banks. The main objective is to identify risks primarily in mortgage loans for households. An analysis of risks linked to interest rates is made in the area of these loans. Furthermore, the thesis also verifies the relationship between risk and the development of pledge of real estate value. The thesis confirms the existence of real risks arising from a potential rise in interest rates. No fundamental risks are confirmed in the area of residential real estate values. Moreover, the thesis presents a detailed result of an analysis of the internal factors of competition, distribution and income. In relation to the revenue factor, a risk analysis of three biggest banks in the Czech Republic is carried out. The identification and verification of risks generated from internal processes of individual banks is another output of this thesis. A correlation analysis of 370 cases of delinquent mortgage loans is a part of this thesis. The correlation analysis does not confirm faulty internal processes and a risky approach of respective banks.

Klíčová slova

Klíčová slova úvěrové riziko, hypoteční úvěry, úroková sazba, ceny nemovitostí, provize, konkurence Keywords credit risk, mortgage loans, interest rate, property prices, commission, competition

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 18. 7. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 29. 8. 2016
• Vedoucí: prof. Dr. Ing. Jan Frait
• Oponent: doc. Ing. Vladislav Pavlát, CSc., doc. JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., Prof. Ing. Lumír Kulhánek, CSc.

Vysoká škola finanční a správní

Doktorský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance