Dynamické zátěžové testy: Aplikace zátěžových testů ČNB na konkrétní banku

Tereza Holčáková

Diplomová práce

Dynamic stress testing: application of the stress testing of the Czech National Bank to a specific bank

Anotace:

Se zavedením konceptu BASEL II a unifikací vybraných ukazatelů kapitálového trhu, vzrostl význam kreditních rizikových modelů. Tato práce se zabývá právě kreditním rizikem. Modelováním míry defaultu a realizovaných ztrát z úvěrů jsou získávány pravděpodobnosti selhání pro jednotlivé typy bankovních úvěrů a očekávané ztráty. Veškeré modely jsou zpracovány na základě reálných dat konkrétní středně velké obchodní banky. Použitá data jsou z České republiky za období od roku 2004 do druhé poloviny roku 2013. Pomocí lineárního regresního modelu byly vybrány makroekonomické indikátory, které významně ovlivňují míry defaultu jednotlivých úvěrových produktů a působí na kvalitu úvěrového portfolia, a posléze tedy i na kapitál banky. Výsledky makroekonomického modelu kreditního rizika byly porovnávány s výsledky modelu kreditního rizika pro Českou republiku, který používá Česká národní banka. Komparace byla provedena i v rámci zátěžového testování. Práce poukazuje na to, že agregované výsledky zátěžového testování mohou být zcela irelevantní, pokud jde o konkrétní banku.

Abstract:

The diploma thesis addresses the methods of detection of potential risks of economics. It describes the development of the stress testing within the whole world. In the diploma thesis, there is a detailed description of the current methodology of the stress testing for the Czech Republic. In her thesis, the author has created her own model retaining the development of the key bank variables depending on the macroeconomic development. The model has been calibrated on the basis of the really observed data of a middle-sized bank. The author presents the verification of her results and concurrently estimates the development of the bank quantities for the nearest future period on the basis of the official prediction model of the Czech National Bank. In the thesis, an illustrative stress test for the mortgage market has been realised. In conclusion, potential deficiencies of the given analysis have been discussed.

Klíčová slova

stress testy, úvěrové riziko, finanční stabilita

Keywords

Credit Risk, Stress Testing, Financial Stability

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 2. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 2. 2014
• Vedoucí: Jan Čadil

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomie a hospodářská správa / Ekonomická analýza