Výnos, riziko a likvidita investičních možností

Veronika ZÁMEČNÍKOVÁ

Bachelor's thesis

The yield, risk and liquidity of investment options

Abstract:

V této práci se věnuji finančním investicím, jejich výnosu, riziku a likviditě a portfoliu. Nejdříve rozdělím finanční a kapitálové trhy, charakterizuji investice a fáze procesu investování. Čtenáři jsou představeny finanční instrumenty, do kterých investor může vložit své volné finanční prostředky, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy, peněžní vklady, komodity, nemovitosti či devizové trhy. Investor má rozmanité možnosti, nicméně v mé bakalářské práci se zaměřím na finanční investice. V další kapitole definuji 3 důležité pojmy, a to výnos, riziko a likviditu a jak tyto veličiny vypočítat. Krátce také informuji o portfoliu, výpočtu jeho výnosu a rizika. V poslední kapitole teoretické části představím investiční strategie, které může investor zaujmout na základě doby investování, postoji k riziku a riziku inflace. Pro praktickou část mé bakalářské práce jsem si vybrala spořící účet, státní a korporátní dluhopisy a akcie. Pro vybrané instrumenty jsem stanovila výnos, riziko a odhadla likviditu. Z důvodu charakteru a možné komparaci zvolených investic, jsem počítala pouze s běžnými výnosy akcií. Pro riziko byla stanovena časová perioda 3 roky. Pro vybrané dluhopisy byly vypočítány durace. Data použitá v této práci musela být měsíce stará, z důvodu epidemie COVID-19, která měla negativní dopad na akciové trhy. Výsledky jsem porovnala a na závěr doporučila vhodnou investiční strategii pro stanovené investory.

Abstract:

In this thesis I am focusing on financial investments, their yield, risk and liquidity and portfolio. First I will divide financial and capital markets, characterize investments and investing process phases. Financial instruments, into which investor can deposit his free finances, such as stocks, bonds, unit trusts, money deposits, commodities, real estate, or foreign exchange market are introduced to the reader. The investor has various options, but in my thesis, I will focus on financial investment. In the next chapter I will define 3 important terms, yield, risk, and liquidity, and how to calculate those values. I will also shortly inform about portfolio and calculation of its yield and risk. In the last chapter of the theoretical part I will introduce investment strategies, that investor can approach, based on investment period, approach to risk and risk of inflation. For the practical part of my thesis I chose savings account, state and corporate bonds and stocks. For chosen instruments I calculated yield, risk and guessed liquidity. Due to the nature and comparison of chosen investments I calculated only current yield. For risk I set up time period of three years. For chosen bonds the duration was calculated. Data that have been used in this thesis had to be months old, because of the COVID-19 epidemic, that had negative effects on stocks markets. I compared the results and, in the end recommended a suitable strategy for set investors.

Keywords

investice, výnos, riziko, likvidita, durace

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 30. 4. 2020

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Miroslava Žiaková, Ph.D.

UNIVERSITY OF SOUTH BOHEMIA IN ČESKÉ BUDĚJOVICE

Faculty of Economics

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Accounting and Financial Management