Role of infrastructural development in Sub-Saharan Africa

Alexander Edem Kwao

Bachelor's thesis

Úloha rozvoje infrastrukturního rozvoje v ekonomikách subsaharské Afriky

Abstract:

Bakalářská práce se zabýváúlohou rozvoje infrastruktury v ekonomikách subsaharské Afriky, se zaměřením na vlivy přímých zahraničních investic a otevřenostiobchodu na vztah mezi ekonomickými proměnnými (jakými jsou například rozvoj infrastruktury a ekonomický růst).Průzkum byl prováděn užitím panelových dat devětadvaceti (29) států subsaharské Afriky, vybraných náhodně v období let 2011 až 2015, na bázi podobné výše příjmů.K určení vztahu mezi všemi relevantními ekonomickými proměnnými byl aplikován tzv. pooled OLS estimátor. Výsledek výzkumu ukazuje, že rozvoj infrastruktury má pozitivní a statisticky významný vliv na ekonomický růst; naproti tomu přímé zahraniční investice výrazný vliv na ekonomický růst nemají. Dále, obchodní otevřenost má na růst ekonomik subsaharské Afriky vliv negativní a statisticky významný. Lze tak uzavřít, že infrastrukturní rozvoj hraje kritickou a ústřední roli v rychlém a udržitelném hospodářském růstu a rozvoji subsaharské Afriky.

Abstract:

The thesis seeks to investigate the role of infrastructural development in the economies of the Sub-Saharan African; while controlling for the effects of foreign direct investment and trade openness on the relationship between the economic variables (e.g., infrastructural development and economic growth). The study uses a panel data of twenty-nine (29) countries selected throughout 2011-2015 in Sub-Saharan Africa based on similar income size. Pooled Ordinary Least Square (i.e., OLS) is used to estimate the relationship among all of the economic variables involved. The research result shows that infrastructural development has a positive and statistically significant effect on economic growth, but the foreign direct investment has no significant effect on economic growth. Also, trade openness has a negative and statistically significant impact on the economic growth in the Sub-Saharan African economies. The conclusion is that infrastructural development plays critical and central roles in the rapid and sustainable economic growth and development in the sub-Saharan African.

Keywords

Infrastrukturní rozvoj, otevřenost obchodu, subsaharská Afrika, infrastrukturní deficit, financování infrastruktury, pooled OLS estimátor, partnerství, veřejného a soukromého sektoru

Keywords

Economic growth, Trade openness, Infrastructural development, Sub-Saharan Afri-can, Infrastructural deficit, finance infrastructural, Pooled OLS Method, Private and public participation

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 17. 5. 2019

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Veronika Kajurová, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management