Porovnání výkonnosti tradičních ETFs a ETFs splňujících ESG kritéria

Bc. Lukáš Kožár

Master's thesis

Comparison of performance of traditional ETFs and ETFs meeting ESG criteria

Abstract:

The aim of the master’s thesis is to compare the performance and risk of traditional exchange-traded funds ETFs primarily focused on returns and profitability with alternative ETFs that meet sustainable environmental, social, and governance ESG criteria. The first chapter dives into the theoretical explanation of ESG issues, defining individual ESG components, ESG ratings, ESG stock indices, and ESG exchange-traded funds. The subsequent chapter focuses on reviewing previous analyses and research related to this topic, comparing ESG investment strategies with conventional approaches. Another section of the thesis characterizes the methodology and research methods used. The final chapter analyzes selected indicators of conventional ETFs in comparison to those meeting sustainable ESG criteria. The results of the study lead to conclusions based on the analysis of various ETF indicators across different sectors and geographic regions. Recommendations for more advantageous long-term investment within exchange-traded funds are also presented.

Abstract:

Cieľom diplomovej práce je na základe rôznych metód porovnať výkonnosť a rizikovosť: tradičných burzovo obchodovateľných fondov s primárnych zameraním na výnosy a ziskovosť ETF s alternatívnymi ETF spĺňajúcimi trvalo udržateľné ESG kritériá. Prvá kapitola sa venuje teoretickému vymedzeniu ESG problematiky, definovaniu jednotlivých komponentov ESG, ESG ratingom, ESG burzovým indexom a ESG burzovo obchodovateľným fondom. Nasledujúca kapitola sa zaoberá rešeršou predchádzajúcich analýz a výskumov na danú tému, čiže porovnaním ESG investičnej stratégie s konvenčnou. Ďalšia časť práce sa zameriava na charakterizáciu metodiky a metód skúmania. Záverečná kapitola analyzuje vybrané ukazovatele konvenčných ETFs v porovnaní s ETFs spĺňajúcimi trvalo udržateľné ESG kritériá. Výsledkom práce je vyvodenie záverov, v nadväznosti na analýzu vybraných ukazovateľov jednotlivých ETF, v rôznych odvetviach a geografických oblastiach. Na základe rozsiahlej analýzy kapitola predstavuje odporúčania v oblasti výhodnejšieho investovania v rámci burzovo obchodovateľných fondov v dlhodobom časovom horizonte.

Kľúčové slová

ESG, ETFs, investovanie, porovnanie, výkonnosť, investing, comparison, profitability

Jazyk práce: Slovak

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 18. 6. 2024
• Vedúci: Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D.
• Oponent: Ing. Michala Moravcová, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Finance / Financial Markets, Institutions and Technologies