Analýza vývoje časové řady indexu VIX a VIX futures

Jana Boháčková

Master's thesis

Analysis of the Time Series Development of the VIX Index and VIX Futures

Abstract:

Ve své diplomové práci se zaměřuji na modelování časové řady indexu VIX a VIX futures. V úvodu si vyslětlíme používané pojmy spojené s indexem VIX. Následně si popíšeme index VIX a jeho deriváty. Cílem této práce je najít modely, které by nám určily insvestiční strategii, která dosahuje zisku. V práci jsou použity různé typy modelů, ketré se používají pro analýzu časových řad. Jedná se o modely ARIMA, GARCH, VAR nebo ECM. Závěry práce přinášejí užitečné poznatky pro investory a další výzkum v oblasti finančního modelování a predikce volatility.

Abstract:

In my thesis, I focus on modeling the time series of the VIX index and VIX futures. In the introduction, we will explain the concepts used in connection with the VIX index. Subsequently, we will describe the VIX index and its derivatives. The aim of this work is to find models that would determine an investment strategy that achieves profit. Various types of models are used in the work, which are used for time series analysis. These are ARIMA, GARCH, VAR or ECM models. The conclusions of the work bring useful insights for investors and further research in the field of financial modeling and volatility prediction.

Keywords

GARCH, časové řady, VIX futures, volatilita, index VIX, ARIMA

Keywords

volatility, time series, index VIX, VIX futures, ARIMA, GARCH

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 5. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 18. 6. 2024
• Supervisor: Milan Fičura
• Reader: Jiří Málek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Finanční inženýrství