Analysis, Effectiveness, and Impacts of Official Development Assistance (ODA) in Sub-Saharan Africa and Southeast Asia

Ondřej Pařez

Master's thesis

Analýza, efektivnost a dopady oficiální rozvojové pomoci (ODA) v subsaharské Africe a jihovýchodní Asii

Abstract:

Cílem diplomové práce je ověřit efektivnost ODA na hospodářský růst rozvojových zemí subsaharské Afriky a jihovýchodní Asie v závislosti na jejich ekonomické výkonnosti prostřednictvím analýzy ročních panelových dat v letech 2000-2020. Na základě ekonometrické analýzy robustní kovarianční matice parametrů pro modely s fixním efektem vytvořené metodou within estimator zjišťuji převážně pozitivní vliv efektivnosti ODA na růst reálného HDP na obyvatele. Dalšími statisticky významnými proměnnými pozitivně ovlivňujícími hospodářský růst téměř ve všech sledovaných skupinách zemí jsou populační růst, index lidského rozvoje (HDI), populace starší 15 let s nižším než základním vzděláním a dovoz z USA. Negativní vliv na hospodářský růst má výše vládního dluhu. Interakce ODA s úrovní vzdělání navíc ukazuje, že ODA má vyšší pozitivní vliv v zemích s vyšším počtem obyvatel starších 15 let s alespoň základním vzděláním. Interakce ODA s HDI navíc naznačuje, že ODA má vyšší pozitivní účinek v méně rozvinutých zemích na základě HDI jako ukazatele. ODA má také vysoce pozitivní vliv na snižování negativních účinků zvyšování HDI v zemích s nižšími středními příjmy (LMICs). Nicméně, účinky vládního dluhu a interakce ODA s úrovní vzdělání na hospodářský růst rozvojových zemí jsou velmi nízké. Na základě výsledků a komplexní analýzy formuluji relevantní ekonomická a politická doporučení v oblasti politiky rozvojové pomoci.

Abstract:

The aim of the master’s thesis is to verify the effectiveness of ODA on the economic growth of developing states in sub-Saharan Africa and Southeast Asia according to their economic performance through the annual panel data analysis within the years 2000-2020. Based on the econometric analysis of a robust covariance matrix of parameters for the fixed effect models generated by the within estimator method, I find mostly the positive impact of the effectiveness of ODA on real GDP growth per capita. The next statistically significant variables positively influencing the economic growth in almost all observed groups of countries are population growth, human development index (HDI), population older than 15 years with less than primary education and import from the USA. The negative effect on economic growth has the amount of government debt. Moreover, the interaction of ODA with the level of education indicates that ODA has a higher positive effect in countries with a higher number of people older than 15 years with at least primary education. Furthermore, the interaction of ODA with HDI indicates that ODA has a higher positive effect in less developed countries, based on HDI as an indicator. Also, ODA has a highly positive effect in decreasing the negative effects of increasing HDI in lower middle income countries (LMICs). Nevertheless, the effects of government debt and the interaction of ODA with education level on the economic growth of developing countries are very low. Based on results and comprehensive analysis, I formulate relevant economic and policy recommendations in the area of development aid policy.

Keywords

oficiální rozvojová pomoc, rozvojová spolupráce, subsaharská Afrika, jihovýchodní Asie, efektivnost, panelová data

Keywords

Official Development Assistance, Development Cooperation, Sub-Saharan Africa, Southeast Asia, Effectiveness, Panel Data

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 12. 5. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 12. 6. 2023
• Supervisor: Helena Chytilová
• Reader: Dušan Tříska

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Ekonomie