Bayesovský přístup k modelování volatility na finančních trzích

Bc. Jakub Kropáček

Diplomová práce

Modelling volatility in financial markets: A Bayesian approach

Anotace:

Hlavním cílem diplomové práce "Byesovský přístup k modelování volatility na finančních trzích" je identifikovat volatilitu na vybraném finančním trhu za využití bayesovských přístupů k modelování volatility. V první části práce jsou představeny základní poznatky z oblasti finanční volatility a jejího modelování na základě provedené literární rešerše včetně nejběžnějších modelů, které bývají při modelování volatility aplikovány. Ve druhé části práce jsou pak blíže popsány využité bayesovské metody, způsoby využívané při predikování finanční volatility a také jsou blíže představena data pro tuto diplomovou práci. V poslední části jsou potom představeny výsledky odhadů volatility dle jednotlivých modelů a predikce, které na základě těchto odhadů vznikly. Odhadované modely jsou mezi sebou porovnány a jsou shrnuty jejich výsledky.

Abstract:

The main objective of the thesis "Bayesian approach to volatility modelling in financial markets" is to identify volatility in a selected financial market using Bayesian approaches to volatility modelling. In the first part of the thesis, the basic knowledge of financial volatility and its modelling is presented based on a literature search, including the most commonly used models that are applied in the world of volatility modelling. The second part of the thesis then describes in more detail the Bayesian methods and techniques used in financial volatility prediction and also presents the data for this thesis. The last part presents the results of the volatility estimates according to each model and the predictions that were made based on these estimates. The estimated models are compared with each other and their results are summarized.

Klíčová slova

volatilita, ARCH, GARCH, predikce, bayesovské metody

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 13. 5. 2022

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 21. 6. 2022
• Vedoucí: doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Martin Kutlak

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematické a statistické metody v ekonomii / Matematické a statistické metody v ekonomii