Hromadění likvidity v bankovním sektoru

Bc. Aneta Čechmánková

Master's thesis

Liquidity hoarding in banking sector

Abstract:

Čechmánková, A. Hromadění likvidity v bankovním sektoru. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2022. Diplomová práce se zabývá hromaděním likvidity v bankovním sektoru. Cílem práce bylo empiricky identifikovat hromadění likvidity a následně identifikovat vliv ekonomicko-politické nejistoty na hromadění likvidity v USA a v Evropě. Empirická část práce využívá panelové regresní modely s fixními efekty. Datový soubor zahrnuje 11 zemí a 70 220 pozorování za období 2009–2018. Diplomová práce poskytuje důkazy o tom, že během zvýšené ekonomicko-politické nejistoty hromadí likviditu banky v USA, nikoliv evropské banky. Dále bylo zjištěno, že banky v USA během zvýšené ekonomicko-politické nejistoty hromadí likviditu na straně aktiv, pasiv i v podrozvaze.

Abstract:

Čechmánková, A. Liquidity hoarding in banking sector. Diploma thesis. Brno: Mendel University, 2022. The diploma thesis deals with liquidity hoarding in banking sector. The aim of the thesis was to empirically identify the liquidity hoarding and subsequently identify the impact of economic policy uncertainty on the liquidity hoarding in the US and Europe. The empirical part of the thesis adopts panel regression models with fixed effects. The dataset includes 11 countries and 70 220 observations for the period 2009-2018. The diploma thesis provides evidence that during the increased economic policy uncertainty hoard liquidity banks in the US, but not European banks. It was also found that banks in the US hoard liquidity on the assets, liabilities, and off-balance sheet sides.

Keywords

hromadění likvidity, ekonomicko-politická nejistota, bankovní sektor, banky, panelová data, regresní modely

Keywords

liquidity hoarding, economic policy uncertainty, banking sector, banks, panel data, regression models

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 4. 5. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 29. 6. 2022
• Supervisor: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Reader: Zuzana Kučerová, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / field / specializace:
Economic policy and administration / Finance and Investment Management / Accounting