Ekonomika otevřeného podílového fondu a rozbor faktorů ji ovlivňujících

Ing. Zdeňka Suchá, DiS.

Diplomová práce

Economy of unit trust and analysis of influencing factors

Anotace:

Kolektivní investování patří v posledních letech mezi nejdynamičtěji se rozvíjející segmenty kapitálového trhu v České republice. Tato diplomová práce se zabývá jednou z možností kolektivního investování, a to investováním prostřednictvím otevřených podílových fondů. Cílem práce je podat přehled o dosavadním vývoji kolektivního investování v ČR, přiblížit současný stav otevřených podílových fondů na trhu, analyzovat hospodaření vybraných fondů, porovnat jejich výkonnost a pokusit se predikovat budoucí vývoj v této oblasti kolektivního investování. Již samotný název diplomové práce "Ekonomika otevřeného podílového fondu a rozbor faktorů ji ovlivňujících" naznačuje její členění na dvě základní části. V části teoreticko-metodologické jsou vysvětleny základní principy a teoretická východiska kolektivního investování. Hlavní pozornost je věnována regulatorním požadavkům na fondy kolektivního investování a faktorům, které ovlivňují jejich ekonomiku. Část analyticko-praktická se zabývá historickým vývojem kolektivního investování v ČR, ekonomikou vybraných otevřených podílových fondů a porovnává jejich dosahovanou výkonnost v minulém i v současném období. V závěru práce je zhodnoceno aktuální postavení kolektivního investování na tuzemském finančním trhu, celková nabídka otevřených podílových fondů, perspektivy fondů v porovnání s konkurenčními produkty a nastíněn možný budoucí vývoj v této oblasti finančního investování.

Abstract:

The collective investment industry belongs to the most dynamic segments of capital market in the Czech Republic on the present. This thesis deals with one of the possibilities of collective investment that are unit trusts. The aim of this study is to provide a view of the development of collective investment in the Czech Republic up to now, to approximate current state of unit trusts on the market, to analyze their economy, to compare efficiency of the funds and outline possible future evolution in this field of collective investment. The title of publication "Economy of unit trust and analysis of influencing factors" predicates its division into two basis parts. In the theoretic part there are decribed fundamental principles and outlets of collective investment. Main attention is given to regulatory requirements on collective investment funds and factors influencing their economy. Analytical and practical part deals with historical evolution of collective investment in the Czech Republic, an economy of some of unit trusts and it compares their historical and current efficiency. At the end of the thesis there is analyzed an actual position of collective investment on the domestic financial market, total state of unit trusts, their perspective with comparison of alternative products and there is outlined further possible development in this field of financial investment.

Klíčová slova

Kolektivní investování, fond kolektivního investování, statut fondu, standardní fond, speciální fond, investiční strategie, investiční riziko, výkonnost fondu, rating fondu, depozitář fondu kolektivního investování, collective investment, collective investment fund, statute of the fund, standard fund, special fund, investment strategy, investment risk, efficiency of the fund, rating of the fund, depository of the fund of collective investment.

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 22. 4. 2008

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 13. 6. 2008
• Vedoucí: doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc.
• Oponent: Ing. Vladimír Ezr, CSc.

Vysoká škola finanční a správní

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a finanční služby