The Tendency of People to Switch from Traditional Banks to PSPs Such as Revolut

Grigore Sarcanean

Bakalářská práce

Tendence lidí přecházet od tradičních bank k poskytovatelům platebních služeb, jako je Revolut

Anotace:

Cílem této diplomové práce je kriticky analyzovat stále výraznější trend, kdy se spotřebitelé odklánějí od tradičních bank směrem k moderním poskytovatelům platebních služeb (PSP), jako je například Revolut. Studie se zaměřuje na zkoumání klíčových faktorů stojících za tímto posunem a zahrnuje aspekty jako výhodnost, cenová dostupnost, technologické inovace a určité regulatorní změny, které ovlivňují požadavky a preference spotřebitelů. Hypotézou je, že digitalizace finančních služeb spolu s touhou spotřebitelů po větší flexibilitě a nižších poplatcích představuje hlavní faktor rostoucí obliby PSP oproti konvenčním bankám. Tato práce přispívá k diskuzi o budoucnosti bankovnictví analýzou trendů v chování spotřebitelů, vývoje regulace a relativních výhod PSP oproti tradičním bankám. Identifikace hlavních hybných sil tohoto posunu poskytne cenné poznatky o budoucnosti finančních služeb a o potenciálních rizicích, kterým budou tradiční banky čelit při snaze udržet si klienty. Teoretická část obsahuje rešerši odborné literatury pokrývající zvolené aspekty finančních technologií, transformace probíhající v bankovním sektoru a výzkumy spotřebitelského chování. Bude zkoumat, zda zvolené faktory – včetně nákladů na transakce, celkové uživatelské zkušenosti, konceptu finanční inkluze a úrovně důvěry spotřebitelů v digitální platformy – hrají klíčovou roli při formování a ovlivňování spotřebitelských rozhodnutí v rychle se vyvíjejícím světě finančních služeb. Součástí bude také popis modelů, jak se tradiční bankovní sítě přesouvají k decentralizovaným finančním službám a jak PSP využívají technologie ke zvýšení spokojenosti zákazníků a usnadnění finančních transakcí. Empirická část využije model založený na dotazníkovém šetření v kombinaci s regresním modelem k identifikaci rozhodujících faktorů pro přechod k PSP ze strany spotřebitelů ve srovnání s tradičními bankami. Primární data budou shromážděna prostřednictvím dotazníkového šetření zaměřeném na používání tradičních bank a PSP, přičemž budou zkoumány aspekty jako spokojenost uživatelů, dostupnost služeb, náklady na transakce a důvěra v digitální finanční služby. Závislou proměnnou bude pravděpodobnost přechodu ke poskytovateli platebních služeb (PSP). Nezávislé proměnné budou zahrnovat poplatky za služby, rychlost transakcí, snadnost správy účtu, zkušenosti se zákaznickou podporou, postoje k bezpečnosti a znalost regulací. Pro ověření zjištění budou využita také sekundární data z oborových zpráv, statistik centrální banky a trendů na finančních trzích. Bude provedena komparativní analýza za použití popisné statistiky a korelační analýzy za účelem identifikace klíčových trendů.

Abstract:

The aim of this thesis is to critically analyze and discuss the increasingly visible trend of consumers drifting away from traditional banks to modern Payment Service Providers (PSPs) like Revolut. The study aims to explore key drivers behind this shift and encompass aspects such as convenience, affordability, innovation in technological progress, and certain regulatory changes influencing consumer requirements and desires. The hypothesis is that digitalization of financial services, along with consumer desire for flexibility and reduced fees, has been a major factor in the rising popularity of PSPs over conventional banks. This thesis contributes to the discussion of the future of banking by analyzing consumer behavior trends, regulatory evolution, and relative strengths of PSPs over traditional banks. The identification of the main drivers of this movement will be helpful in providing insight into the future of financial services and the potential pitfalls traditional banks will face in retaining customers.The theoretical part will cover literature review covering various aspects of financial technology, the transformation occurring in the banking industry and research on consumer behavior, will examine how various elements, including the cost of transactions, general user experience, the concept of financial inclusion, and the level of trust that consumers place in digital platforms, play a vital role in shaping and influencing consumer choices in the fast-evolving financial landscape of today. It will also have models that outline how traditional banking networks are shifting to decentralized financial services, how PSPs leverage technology to enhance customer satisfaction and ease of financial transactions. The empirical part will employ a survey-based model combined with a regression model to quantify the determinants of consumer adoption of PSPs compared to traditional banks. The primary data will be collected through surveys on the use of both traditional banks and PSPs, investigating user satisfaction, accessibility of services, cost of transactions, and trust in digital financial services. The dependent variable will be the likelihood of switching to a PSP, which will be captured through survey data. Independent variables will cover service fees, transaction speed, ease of account management, customer care experience, security attitudes, and knowledge of regulations. Secondary data from industry reports, central bank statistics, and financial market trends will also be used to validate findings. An comparative analysis using both descriptive statistics and correlation analysis will be performed to identify the key trends.

Klíčová slova

digitalizace, PSP, tradiční banky, chování spotřebitelů, finanční technologie, regulatorní změny, klientská spokojenost

Keywords

Customer Satisfaction, Consumer Behavior, Digitalization, PSP, Traditional Banks, Financial Technology, Regulatory Changes

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 5. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 19. 6. 2025
• Vedoucí: Štěpán Pekárek
• Oponent: Ondřej Venhoda

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program:
Economics