Vliv Hurstova exponentu na úspěšnost vybraných metod předvídání cen finančních aktiv

Martin Stolín

Master's thesis

The Influence of the Hurst Exponent on the Performance of Selected Methods for Predicting Prices of Financial Assets

Anotácia:

Práce se zabývala vlivem Hurstova exponentu na úspěšnost metod předvídání cen aktiv. Nejprve byly popsány dosavadní znalosti a základní teorie (metody stanovení Hurstova exponentu, časové řady s dlouhou pamětí, indikátory technické analýzy) potřebná ke zpracování dat. Následně byly vybrané poznatky aplikovány na reálných datech z oblasti finančních trhů. Vliv Hurstova exponentu se potvrdil na vybraných metodách momentových a reverzních investičních strategiích.

Abstract:

The thesis were address the influence of the Hurst exponent on the effectiveness of prediction methods for asset prices. Initially, existing knowledge and fundamental theories (methods of determining the Hurst exponent, time series with long memory, technical analysis indicators) necessary for data processing was described. Subsequently, the selected findings were applied to real financial market data. The influence of the Hurst Exponent has been confirmed on selected Momentum and reversal investment strategies.

Kľúčové slová

Hurstův exponent, ARFIMA, Vlnková transformace, Dlouhá paměť, Technická analýza

Keywords

Hurst exponent, Long memory, ARFIMA, Wavelet transform, Technical analysis

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 8. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 14. 9. 2023
• Vedúci: Milan Fičura
• Oponent: Karel Janda

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Finanční inženýrství