Martin Ševčík

Bakalářská práce

Dynamic conditional correlation models and their application to portfolio risk mitigation

Modely dynamické podmíněné korelace a jejich aplikace při mitigaci rizika portfolia
Anotace:
Tato bakalářská práce se zabývá asymetrií ve výnosech kukuřice, zlata a ropy (jak u spotových výnosů, tak i u výnosů futures) a efektivností hedgování těchto komodit pomocí hedge ratia odhadnutého modely ze skupiny DCC. Asymetrie v podmíněném rozptylu byla zjištěna statisticky významnou pouze v případě spotových a futures výnosů ropy a asymetrie v podmíněné korelaci nebyla identifikována statisticky …více
Abstract:
This bachelor thesis investigates asymmetry in returns of corn, gold and crude oil (both spot and futures) and hedging effectiveness of these commodities when employing DCC family models for hedge ratio estimation. The asymmetry in conditional variances was found to be significant only in case of crude oil spot and futures returns and asymmetry in conditional correlation of spot and futures returns …více
 
 
Jazyk práce: angličtina
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 2. 2017

Obhajoba závěrečné práce

  • Obhajoba proběhla 14. 6. 2017
  • Vedoucí: Lukáš Frýd
  • Oponent: Matěj Nevrla

Citační záznam

Plný text práce

Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/70305

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance

Práce na příbuzné téma