Analýza doplňkového penzijního spoření v ČR

Bc. Eliška Brožová

Master's thesis

Analysis of supplementary pension savings in the Czech Republic

Abstract:

Hlavním cílem diplomové práce je analyzovat účastnické fondy doplňkového penzijního spoření v České republice a vyhodnotit nejvhodnější produkt pro fiktivního klienta. Teoretická část charakterizuje důchodový systém České republiky, jež je rozdělen do tří pilířů. Dále se zabývá asociací penzijních společností, je zmíněn vývoj doplňkového penzijního spoření v budoucích desetiletích a závěrem je charakterizována vícekriteriální analýza variant. V praktické části je zpracován hlavní cíl diplomové práce. Prostřednictvím vícekriteriální analýzy variant je pro modelový subjekt hledán vhodný účastnický fond doplňkového penzijního spoření. Konkrétně je, pro výběr tohoto fondu, použita metoda analytického hierarchického procesu, zkráceně AHP. Dílčí části tvoří analýza dotazníkového šetření a komparativní analýza penzijních fondů. Závěr práce je zaměřen na zhodnocení výsledků praktické části. Modelové klientce byl doporučen Dynamický fond penzijní společnosti České spořitelny s průměrným ročním zhodnocením 6,89 %. Průměrný výsledek hospodaření fondu za běžné období posledních 5 let činí 53,71 mil. Kč. Podíl akcií v portfoliu je 90 % a celková aktiva tohoto fondu jsou ve výši 2 663,36 mil. Kč. Počet aktivních účastníků doplňkového penzijního spoření u České spořitelny je 384 943. S plánovanou měsíční úložkou 500 Kč a státním příspěvkem 130 Kč bude předpokládaná výše úspor modelové klientky za 41 let (při stávajícím průměrném ročním zhodnocení) 1 272 706,14 Kč. Z toho činí příspěvky účastníka 246 000 Kč, státní příspěvky 63 960 Kč a zhodnocení 962 746,14 Kč.

Abstract:

The main aim of the diploma thesis is the analysis of participating funds of supplementary pension savings in the Czech Republic and evaluation of the most suitable product for the model client. The theoretical part characterizes the pension system of the Czech Republic, which is divided into three pillars. It also deals with the association of pension companies, mentions the development of supplementary pension savings in future decades and concludes with a multi-criteria analysis of variants. The main aim of the diploma thesis is elaborated in the practical part. A suitable participating fund of supplementary pension savings for the model subject is selected by the multi-criteria analysis of variants. Namely, using the analytic hierarchy process (AHP) to select this fund. The partial parts consist of an analysis of a questionnaire survey and a comparative analysis of pension funds. The conclusion of the thesis is focused on evaluation of practical part results. Model client was recommended to use Dynamic fund of the pension company Česká spořitelna with an average annual appreciation of 6.89 %. The average profit of the fund for the current period of the last 5 years is CZK 53.71 million. The amount of shares in the portfolio is 90 % and the total assets of this fund amount to CZK 2,663.36 million. Number of active participants in supplementary pension savings at Česká spořitelna is 384,943. With a planned monthly deposit of CZK 500 and a state contribution of CZK 130, the expected savings for the model client over 41 years (with the current average annual appreciation) will be CZK 1,272,706.14. The participant's contributions amount to CZK 246,000, state contributions to CZK 63,960 and the appreciation to CZK 962,746.14.

Keywords

Doplňkové penzijní spoření, Důchod, Penze, Penzijní fondy, Penzijní připojištění, Penzijní společnost, Spoření, Vícekriteriální analýza variant

Keywords

Savings, Supplementary pension savings, Retirement, Pension, Pension company, Pension funds, Supplementary pension insurance, Multi-criteria analysis of variants

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 3. 2021

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Michal Steininger, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics and Management / Economics and Management