Strategie výběru akciového portfolia a analýza jeho výnosu a rizik

Jan PERNÍK

Bakalářská práce

Stock portfolio strategy and analysis of its return and risk

Anotace:

Tato studie se zaměřuje na strategie vytváření akciového portfolia za účelem identifikace optimálních přístupů pro krátkodobé investice a posouzení kompromisu mezi rizikem a výnosem. Jedno z pěti portfolií bylo sestaveno pomocí analyzování podhodnocených akcií metodou diskontování budoucí free cash flow, která je ve studii podrobně popsána. V rámci práce jsou porovnávána portfolia se svými alternativami vypočtenými na základě maximalizace Sharpova poměru. Hodnotíme riziko a výkonnost portfolií pomocí Sharpova poměru, Traynorova poměru, Jensenovy alfy a Informačního poměru, abychom určili efektivitu strategií a jejich aplikovatelnost v reálných scénářích. V závěru diskutujeme zda je optimalizace užitečným nástrojem při konstrukci portfolia.

Abstract:

This study focuses on stock portfolio construction strategies to identify optimal approaches for short-term investments and to assess the trade-off between risk and return. One of the five portfolios was constructed by analysing undervalued stocks using the discounted future free cash flow method, which is described in detail in the study. The paper compares the portfolios with their alternatives calculated by maximizing the Sharpe ratio. We evaluate the risk and performance of the portfolios using the Sharpe ratio, Traynor ratio, Jensen's alpha, and Information ratio to determine the effectiveness of the strategies and their applicability in real scenarios. Finally, we discuss whether optimization is a useful tool in portfolio construction.

Klíčová slova

akcie, portfolio, riziko, výnos, optimalizace

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Daniel Kopta, Ph.D.

JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH

Ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Ekonomika a management