Money laundering and Ethical banking

Victoriia Kukushkina

Master's thesis

Abstract:

Tato diplomová práce analyzuje různá schémata praní peněz a vytváří komplexního srovnání v literatury zabývající se problematikou, jak různé finanční instituce a banky reagují na hrozby finančních podvodů. Konkrétně se tato práce zabývá finančními podvody souvisejícími s finančním obchodováním, syndikovanými úvěry, netransparentním vlastnictvím a násobením faktur. Tato práce analyzuje následující případové studie praní peněz: Peso směnné uspořádání, Hawalský systém uspořádání, dvojnásobné holandské daňové únikové schéma společnosti Google. V praktické části, se tato diplomová práce věnuje tématu Panama papers, které obsahuje empirická data bankovních účtů v daňových rájích. Užívá Python analýzy pro odhalení spojení mezi zeměmi původu a koncovými destinacemi. Obsahem této práce je také analýza technologie a výzkumu zamezení praní peněz a podvodů i bankovním sektoru.

Abstract:

In the thesis, we break down different tax evasion conspires and create exhaustive beneficial interaction of the writing on how different budgetary foundations and banks react to dangers relating from extortion. Specifically, we consider instances of monetary extortion identified with exchange back, syndicated credits, non-straightforward property possession and numerous invoicing. Additionally, we examine the accompanying tax evasion contextual analyses: Peso trade game plan, Hawala settlement framework and twofold Dutch tax avoidance plan of Google. In the practical part, we take a gander at the Panama papers that contain exact information on people that have off-shore bank account in tax heavens. We use the techniques for organize investigation in Python to induce associations between the nations of starting point, goal and intermediation of illegal tax avoidance plans. Additionally, we take a gander at blockchain innovation and research how precisely the keeping money part can use it to diminish illegal tax avoidance and extortion.

Keywords

Money laundering, trade finance, tax evasion, tax avoidance, multiple invoicing, Panama papers, capital controls, banking fraud, blockchain technology.

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 7. 6. 2018
• Supervisor: doc. Giuseppe Maiello, Ph.D.
• Reader: PhDr. Ilona Toufarová

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Marketing Communication