Návrh investičního portfolia průmyslového podniku

Martina Ottová

Master's thesis

Draft of the investment portfolio of industrial company

Abstract:

Cílem této diplomové práce je navržení optimálního portfolia pro průmyslový podnik tak, aby společnost dosahovala co nejvyšších možných výnosů a zároveň maximálně eliminovala rizika plynoucí z investic na finančních trzích. Zároveň musí být zachována přiměřená míra likvidity. Potrfolio by mělo být navrženo tak, aby se v rámci navržených instrumentů mohlo libovolně navyšovat či snižovat dle vývoje finančních možností společnosti.Práce je rozdělena do několika částí. V první části práce jsou popsány hlavní zásady tvorby portfolia, jako je přístup k rizikům, jejich eliminace, zásady tvorby investičních strategií a jejich správný výběr pro zvolený typ investora. V druhé části práce jsou rozebrány jednotlivé investiční instrumenty, jejich přednosti a zápory. V další části je popsán investor, průmyslový podnik, kterému je navrhováno optimální portfolio. V práci jsou zkoumány finanční toky podniku, jeho přístup k rizikům, struktura jeho portfolia z hlediska skladby jednotlivých instrumentů a jejich podílového zastoupení na investovaném celku.V poslední části je popsáno doporučení pro daný průmyslový podnik. Je zde navržena chybějící investiční strategie, její naplnění prostřednictvím konkrétních instrumentů a dále doporučení k dopracování metodiky ošetření rizik.

Abstract:

The aim of this thesis is to design the optimal portfolio for an industrial company and the company to achieve the highest possible yields and maximum eliminate risks arising from investments in financial markets. At the same time must maintain adequate levels of liquidity. Potrfolio should be designed so that the proposed instruments can arbitrarily raise or lower according to the development of financial options.The thesis is divided into several parts. The first section describes the main principles for creating portfolios, such as access to the risks, their elimination, the principles of the investment strategy and the right choice for the selected type of investor.The second part is focused on different investment instruments, their advantages and disadvantages.The next section describes the investor, an industrial company, which is proposed optimal portfolio. The paper examined the financial flows of the company, its approach to risk, the structure of its portfolio in terms of the composition of individual instruments and their mutual representation on invested a whole.The last section describes recommendations for the industrial enterprise. There is a lack of proposed investment strategy, its fulfillment through specific instruments and recommendations for completion of risk treatment methods.

Keywords

Investiční portfolio, směnky, cenné papíry, dluhopisy, akcie, správa aktiv, investiční fondy, forwardy, opce, riziko

Keywords

Investment portfolio, notes, securities, bonds, equities, asset management, investment funds, forwards, options, risk.

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 3. 2011

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Jana Žehrová

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme:
null