LGD modelling in context of IFRS 9

Maroš Tirpák

Diplomová práce

LGD modelování v kontextu IFRS 9

Anotace:

Implementace účetního standardu IFRS 9 přinesla nové požadavky na úvěrové znehodnocení. Ztrátovost při selhání je jedním z klíčových komponentů v kalkulaci očekávaných úvěrových ztrát podle tohoto standardu. Cílem této diplomové práce je modelovat tento parametr čtyřmi často používanými metodami různé složitosti – chain ladder modelem, rozhodovacím stromem, beta regresí a analýzou přežití. Beta regrese má nejlepší predikční schopnost při aplikaci na portfolio poskytnuté českou bankou. Následně je namodelovaný makroekonomický faktor, který zahrnuje výhledové informace a upravuje odhad ztrátovosti při selhání.

Abstract:

The implementation of the accounting standard IFRS 9 has brought new requirements for credit impairment. Loss Given Default is one of the key components in calculating expected credit losses under this standard. The aim of this master’s thesis is to model the parameter by four frequently used techniques of various complexities − chain ladder model, decision tree approach, beta regression and survival analysis. Beta regression has the best predictive ability for the portfolio provided by a Czech bank. Subsequently, we model a macroeconomic factor, which incorporates forward-looking information and adjusts the LGD estimate.

Klíčová slova

IFRS 9, analýza přežití, rozhodovací strom, míra výtěžnosti, chain ladder, ztrátovost při selhání, úvěrové riziko, beta regrese

Keywords

loss given default, recovery rate, chain ladder, decision tree, beta regression, survival analysis, credit risk, IFRS 9

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 18. 5. 2022

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2022
• Vedoucí: Jiří Witzany
• Oponent: Olga Jakubíková

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program:
Finanční inženýrství