Český akciový trh a jeho vývoj v komparaci s maďarským akciovým trhem

Jonáš Tománek

Bakalářská práce

Czech stock market and his development compared to Hungarian stock market

Anotace:

Tato bakalářská práce se zabývá komparací vývoje českého a maďarského akcio-vého trhu z hlediska jejich velikosti, likvidity a vývoje jejich hlavních akciových indexů. Předmětem zkoumání je především vývoj tržní kapitalizace a objemu ob-chodů v období 2007–2021, přičemž zvláštní pozornost je věnována vývoji indexů PX a BUX v období globální finanční krize 2008 a krize pandemie Covid-19. Cílem práce bylo potvrdit hypotézu o vzájemné provázanosti obou trhů a sledovat, jak se tato provázanost mění v krizových období. Výsledky analýz ukazují, že korelace a závislosti mezi indexy PX a BUX se v krizových obdobích zvyšují. Zároveň bylo zjiš-těno, že jednotlivé aplikované metody zachycují rozdíly v intenzitě provázanosti během různých krizí. Porovnání reakcí trhů na rozdílné typy krizí přináší nové poznatky, které mohou být podnětem pro další výzkum v oblasti ekonometrické analýzy a integrace středoevropských trhů.

Abstract:

This bachelor’s thesis focuses on a comparative analysis of the development of the Czech and Hungarian stock markets in terms of their size, liquidity, and the per-formance of their main stock indices. The subject of the research is primarily the development of market capitalization and turnover between 2007 and 2021, with special attention paid to the performance of the PX and BUX indexes during the 2008 global financial crisis and the COVID-19 pandemic crisis.The objective of the thesis was to confirm the hypothesis of interdependence between the two markets and to observe how this interdependence changes during periods of cri-sis. The results of the analyses show that the correlation and dependence betwe-en the PX and BUX indexes increase during crisis periods. Furthermore, it was found that the various applied methods capture differences in the intensity of interdependence during different crises. Comparing market reactions to distinct types of crises provides new insights that may serve as a basis for further re-search in the field of econometric analysis and the integration of Central Europe-an markets.

Klíčová slova

časové řady, VAR model, Grangerova kauzalita, akciový trh, index, korelace

Keywords

correlation, VAR model, Granger causality, stock market, index, time series

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 5. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 23. 6. 2025
• Vedoucí: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.
• Oponent: Václav Adamec, doc. Ing.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program:
Finance