Zhodnocení investování do vybraných podílových fondů

Lucie Sztefková

Diplomová práce

Assessment of Investing in Selected Mutual Funds

Anotace:

Cílem diplomové práce je na základě metod měření výkonnosti podílových fondů zhodnotit, který z vybraných podílových fondů je možné považovat za nejvhodnější variantu k investování. Hodnoceno je šest akciových a šest dluhopisových fondů, které jsou dostupné v České republice, a to v letech 2006 až 2015. Diplomová práce je rozvržena do pěti kapitol. První kapitola je úvod a poslední závěr. Druhá kapitola je zaměřena na vymezení kolektivní investování, zejména na charakteristiku podílových fondů a výpočet jejich výkonnosti. V oblasti stanovení výkonnosti jsou především popsány rizikově vážené metody a modely časování trhu. Ve třetí kapitole je charakterizováno dvanáct vybraných podílových fondů včetně výpočtu jejich základních charakteristik. Ve čtvrté kapitole je proveden výpočet vybraných způsobů hodnocení výkonnosti včetně srovnání jednotlivých podílových fondů.

Abstract:

The aim of the thesis is to evaluate the performance of mutual funds and choose which one can be considered as the best option for investment. Rated are six equity and six bond funds that are available in the Czech Republic, from 2006 to 2015. The thesis is divided into five chapters. The first chapter is an introduction and the final chapter is a conclusion. The second one is focused on the definition of collective investment, in particular the characteristics of mutual funds and calculation of their performance. In the determination of performance are described primarily risk-adjusted measuring methods and models of market timing. In the third chapter are specified twelve mutual funds, including the calculation of their basic characteristics. The performance of mutual funds is calculated in the fourth chapter, including comparisons of individual mutual funds.

Klíčová slova

Investice, Kolektivní investování, Podílový fond, Výkonnost, Rizikově vážené metody, Sharpův poměr, Sortinův poměr, Treynorův poměr, Jensenova alfa, Informační poměr, metoda Modigliani–Modigliani, Časování trhu, Treynor-Mazuy model, Merton-Henriksson model

Keywords

Investment, Collective investment, Mutual Fund, Performance, Risk-Adjusted Measuring Methods, Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Treynor’s Measure, Jensen’s Alpha, Information Ratio, Modigliani-Modigliani Measure, Market Timing, Treynor-Mazuy Model, Merton-Henriksson Model

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 22. 4. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 26. 5. 2016
• Vedoucí: Kateřina Kořená
• Oponent: Lumír Kulhánek

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance