Tvorba plánu cash-flow v podnikateľskom subjekte

Bc. Jaroslava Labadeová

Master's thesis

Preparation of the Cash flow plan of the company

Abstract:

Diploma work target is to characterizize the cash flow, the structure and factors that effect cash flow and its utilization by insuring likvidity and financial stability of the company I.D.C. Holding a.s.. Cash flow means the incomings and outgoings in the company. It is very important to know positive and negative cash flows. The company gets the information of disposable cash to pay its own liabilities currently, about the capital available for the investment and information about amount of missing cash which should be provided from other resources. Cash flow is connected to the assets flows and assets structure. The period of the change of assets to the new positive cash flow should be as short as possible. Net working capital is significant liquidity ratios and is representing the part of long term capital bounded in short term assets. It shell be used in the effective way. Planning of the cash flow is inseparable part of the financial management. It gives to the management the view of desired situation and whether the plan is achievable and will not bring to the company financial problems. In the final part there is a concrete example of the cash flow plan preparation of the company I.D.C. Holding a.s., liquidity ratios analyses, description of the cash flow plan items and their influence on the cash flow.

Abstract:

Cieľom tejto diplomovej práce je charakterizovať cash flow, štruktúru a faktory, ktoré ho ovplyvňujú a jeho využitie pri zabezpečovaní likvidity a finančnej stability spoločnosti I.D.C. Holding a.s.. Cash flow predstavuje peňažné toky spoločnosti. Poznanie kladných a záporných peňažných tokov je veľmi dôležité, dáva spoločnosti informácie, koľko disponibilných prostriedkov má priebežne na úhradu svojich záväzkov a na investície, prípadne koľko finančných prostriedkov je potrebné zabezpečiť z iných zdrojov. Peňažné toky sú prepojené s majetkovými tokmi, s majetkovou štruktúrou a snahou je, aby doba za ktorú sa tieto aktíva premenia na nový pozitívny peňažný tok, bola čo najkratšia. Čistý pracovný kapitál je významným ukazovateľom likvidity, predstavuje časť dlhodobého kapitálu viazaného v obežných aktívach a mal by byť využitý čo najefektívnejšie. Plánovanie cash flow je neoddeliteľnou súčasťou finančného riadenia, umožňuje manažmentu pohľad na situáciu, ktorú by chceli mať, či sú plány reálne a či neohrozia finančnú situáciu podniku. V poslednej časti uvádzam názorný príklad tvorby plánu cash flow v spoločnosti I.D.C. Holding a.s., kde tiež hodnotím likviditu spoločnosti, analyzujem jednotlivé zložky cash flow a ich vplyv na peňažné toky.

Keywords

Finančné riadenie, cash flow, peňažné toky, príjmy, výdavky, majetková, finančná a kapitálová štruktúra, optimalizácia majetkovej a kapitálovej štruktúry, výsledok hospodárenia, odpisy, samofinancovanie, likvidita, finančná analýza ex-post a ex-ante, tribilančný systém, investície, netto cash flow, brutto cash flow, priama a nepriama metóda zisťovania cash flow, výkaz cash flow, súvaha, výkaz ziskov a strát, manažment pracovného kapitálu, čistý pracovný kapitál, obežný majetok, zásoby, pohľadávky, pohotové peňažné prostriedky, manažment zásob, manažment pohľadávok a záväzkov, peňažný cyklus, finančné plánovanie, dlhodobý plán, krátkodobý plán, rozpočty, plán zisku, plánovaná súvaha, plán rozdelenia zisku, plán cash flow, cash flow z prevádzkovej činnosti, cash flow z investičnej činnosti, cash flow z finančnej činnosti. Financial management, incomes, outcomes, assets, financial and capital structure, optimalisation of assets and capital structure, profit/lost, depreciation, self-financing, liquidity, ex-post and ex-ante financial analyses, investments, direct and indirect methode of cash flow determination, cash flow statement, balance-sheet, profit-and-loss statement, working capital management, net working capital, short-terms assets, stock, receivables, call money, stock management, management of assets and liabilities, financial planning, long-term plan, short-term plan, budget, plan of profit, balance-sheet plan, profit dispersion plan, cash flow plan, operating cash flow, investment cash flow, financial cash flow.

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 5. 2009

Thesis defence

• Date of defence: 1. 6. 2009
• Supervisor: Ing. Valér Demjan, PhD.
• Reader: Ing. Magdaléna Kubranová

Banking Institute/College of Banking

Banking Institute/College of Banking SK

Master programme / field:
Economics and Management / Finance