Citlivostní analýza na základě zajištění kurzu pro minimalizaci ztrát při zvyšování sazeb v podnikání

Marek Hřivnacký

Master's thesis

Sensitivity Analysis Based on Rate Hedging for Minimizing Losses when Increasing Rates in Business

Abstract:

Tato diplomová práce se zaměřuje na citlivostní analýzu v kontextu úrokových a měnových rizik, která firmy čelí při zvyšování úrokových sazeb. Cílem práce je představit modelové scénáře, které pomáhají pochopit, jak různé strategie zajištění kurzu mohou ovlivnit finanční stabilitu podniku. V teoretické části jsou vysvětleny základy citlivostní analýzy a zajištění kurzu, včetně jejich výhod a potenciálních nevýhod. Praktická část se věnuje aplikaci těchto metod na modelový příklad, kde je analyzováno, jak změny úrokových sazeb a kurzových rozdílů mohou ovlivnit finanční výkonnost firmy. Výsledky práce ukazují, že efektivní řízení rizik a využití finančních nástrojů, jako jsou forwardové kontrakty a měnové opce, může významně přispět k minimalizaci potenciálních ztrát způsobených fluktuacemi v ekonomickém prostředí.

Abstract:

This thesis focuses on sensitivity analysis in the context of interest rate and currency risks that companies face with rising interest rates. The goal of this work is to present model scenarios that help understand how various currency hedging strategies can affect a company's financial stability. The theoretical part explains the basics of sensitivity analysis and currency hedging, including their advantages and potential disadvantages. The practical part is devoted to applying these methods to a model example, analyzing how changes in interest rates and currency differences can affect a company's financial performance. The results of the work show that effective risk management and the use of financial instruments, such as forward contracts and currency options, can significantly contribute to minimizing potential losses caused by fluctuations in the economic environment.

Keywords

Citlivostní analýza, kurzové zajištění, úrokové sazby, finanční rizika, management rizik, forwardové kontrakty, měnové opce, finanční plánování, cash flow, ekonomie podniku, podnikový management, úrokové a měnové riziko, strategie minimalizace ztrát, finanční deriváty, zajišťovací nástroje

Keywords

Sensitivity analysis, currency hedging, interest rate, financial risks, risk management, forward contracts, currency options, financial planning, cash flow, corporate management, corporate economics, interest and currency risk, loss minimization strategies, hedging instruments, financial derivates

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 4. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 27. 5. 2024
• Supervisor: Andrea Kolková
• Reader: Radim Maňák

VSB – Technical University of Ostrava

Ekonomická fakulta

Master programme / field:
Ekonomika a management / Podniková ekonomika