Využití rozkladu pákových ETF při tvorbě investiční strategie

Bc. Jakub Švábenský

Diplomová práce

Utilization decomposition of leveraged Exchange Traded Funds in investment strategy development

Anotace:

Diplomová práce se věnuje porovnání výkonnosti pákových a inverzních burzovně obchodovatelných fondů a jejich podkladových aktiv v USA. Teoretická část je zaměřena na popis kolektivního investování, podílových fondů, burzovně obchodovatelných fondů a představení hlavních východisek empirických prací na podobné téma. V praktické části je porovnána výkonnost pákových a inverzních ETF na daných investičních horizontech dle výnosově rizikového ukazatele v letech 2014–2019. Na základě výsledků je pro jednotlivá podkladová aktiva doporučena nejvhodnější investiční strategie.

Abstract:

The diploma thesis deals with comparison performance of leverage and inverse exchange traded funds and their underlying assets in the USA. The theoretical part is focusing on the description of collective investment, mutual funds, exchange traded funds and overview of the main conclusions of empirical studies which are focused on the similar topic. The empirical part is focused on comparison performance of leverage and inverse ETF on given investment horizons according to the yield-risk indicator in 2014–2019. Based on result is recommended the most appropriate investment strategy for each underlying asset.

Klíčová slova

burzovně obchodovatelné fondy (ETF), pákové ETF, inverzní ETF, Kolektivní investování, analýza výkonnosti, riziko investice (směrodatná odchylka), Sharpe ratio, investiční strategie

Keywords

Exchage Traded Funds (ETF), Collective investment, inverse ETF, performance analysis, risk of investment (standard deviation), Sharpe ratio, investment strategy, leveraged ETF

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 17. 5. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Martin Širůček, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management