Projekt eliminace dopadu pohybu měnového páru CZK/EUR prostřednictvím derivátových obchodů ve společnosti KASKO spol. s r.o.

Bc. Alexandra HLOŠKOVÁ, DiS.

Master's thesis

Impact elimination project of CZK/EUR currency pair movement by derivatives trading at KASKO Ltd.

Abstract:

Cílem diplomové práce je navrhnout společnosti KASKO úpravu dosavadního systému, jak eliminovat dopad posilujícího měnového páru CZK/EUR a to prostřednictvím derivátových obchodů se zaměřením na jednotlivé získané zakázky a tím na rentabilitu výroby. Teoretická část práce formuluje základní východiska pro zajišťování kurzového rizika - co rozumíme pod pojmem měnový kurz, měnový trh, devizové riziko, jaké jsou jeho strategie a jaký je jeho systém řízení. Další kapitoly teoretické části se zabývají charakteristikou nástrojů, které lze využít k zajištění proti kurzovému riziku. Analytická část se věnuje především současnému a předpokládanému vývoji měnového páru CZK/EUR a zároveň také makroekonomickým ukazatelům, které ho ovlivňuji. Na základě vypracované analytické části je zpracován projekt na eliminaci dopadu pohybu měnového páru CZK/EUR prostřednictvím derivátových obchodů.

Abstract:

The thesis aims to propose a modification of KASKO existing systém to eliminace the impact of the strengthening CZK/EUR currency pair trajectory through derivative transaction with a focus on individual contracts thereby profitability of production. The theoretical part formulates the fundamental basis for ensuring the exchange rate risk - what do we understand by the exchange rate, monetary market, foreign exchange risk, what are the strategies and what is it management systém about. Other two chapters deal with characteristic of tools which can be used for exchange rate risk protection. The analytical part is concerned mostly with current and foreseeable trend in the CZK/EUR currency pair together with macroeconomical indicators which affect it. The project is processed on the base of analytical part of thesis with the view of CZK/EUR currency pair movement impact elimination through derivative transactions.

Keywords

Devizová pozice, devizové riziko, strategie řízení devizového rizika, hedging, finanční deriváty, měnový forward, měnový futures, měnový swap, měnová opce, opční strategie

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 5. 2011

Identifier: 22142

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Aleš Skopalík, Ph.D.

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Master programme / field:
Economic Policy and Administration / Finance