Konstrukce a využití automatizovaných obchodních systémů na finančních trzích

Ing. Radim Marek

Diplomová práce

Construction and use of automated trading systems in financial markets

Anotace:

Tato diplomová práce si klade za cíl představit možnosti finančních investic prostřednictvím počítačově automatizovaných obchodních systémů. Základním teoretickým východiskem práce je posouzení hypotézy efektivních finančních trhů a jejího vlivu na investiční rozhodování. Na základě vysvětlení některých existujících tržních neefektivit práce ukazuje příklady možných investičních strategií využitelných při konstrukci automatizovaných obchodních systémů. V další části se práce zaměřuje na metodiku tvorby automatizovaného obchodního systému a vysvětluje jeho jednotlivé komponenty. V závěrečné části je potom ukázána praktická aplikace metodiky tvorby na příkladu jednoduchého systému využívajícího indikátory technické analýzy. Práce je zakončena testy výkonnosti takového systému.

Abstract:

The main objective of this thesis consists in the introduction of the possibilities of financial investment by the use of automated trading systems. The fundamental starting point is the evaluation of the efficient market hypothesis and its impact on investment decision making process. On the basis of explanation of some existing market inefficencies this thesis presents examples of investment strategies that can be utilized in the process of building of automated trading systems. In the following chapter the thesis focuses on the methodology of the construction of automated systems and explains its core components. In the final part the methodology is applied in practice in the process of building of a simple technical indicator based automated system. The thesis is finished with tests of performance of the developed system.

Klíčová slova

finanční investice, hypotéza efektivních trhů, investiční strategie, automatizované obchodování, počítačově podporované obchodování, investiční riziko, výkonnost investic, financial investment, efficient market hypothesis, investment strategies, automated trading, computer assisted trading, investment risk, investment performance

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 17. 12. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 22. 1. 2013
• Vedoucí: Ing. Boris Šturc, CSc.
• Oponent: Ing. Dagmar Linnertová, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance