Testovanie metód a modelov pre prognózovanie cien pomocou futures

Tomáš Balák

Diplomová práce

Testování metod a modelů pro prognózování cen pomocí futures

Anotace:

Práce se zabývá zhodnocením možnosti předpovědi budoucích spotových cen pomocí futures. Hlavním cílem je zjistit, zda futures ceny poskytují nevychýlený odhad budoucích spotových cen. Součástí analýzy je také testování přítomnosti rizikové prémie a srovnání výkonnosti předpovědi in-sample za použití vybraných modelů. V závěru je zhodnocena výkonnost prognózy out-of-sample pomocí futures ve srovnání s alternativními modely pro jednotlivé horizonty.

Abstract:

This paper is dedicated to evaluation of the possibility of predicting the future spot prices with futures prices. The main goal is to find out whether the futures prices provide unbiased estimation of the future spot prices. The analysis also consist of testing the presence of risk premium and comparison of the forecasting performance in-sample using elected models. Finally the forecasting performance out-of-sample using futures compared to the alternative models for specific horizonts is evaluated.

Abstract:

Práca sa zaoberá zhodnotením možnosti predpovede budúcich spotových cien pomocou futures. Hlavným cieľom je zistiť, či futures ceny poskytujú nevychýlený odhad budúcich spotových cien. Súčasťou analýzy je tiež testovanie prítomnosti rizikovej prémie a porovnanie výkonnosti predpovedi in- sample za použitia vybraných modelov. V závere je zhodnotená výkonnosť prognózy out-of-sample pomocou futures v zrovnaní s alternatívnymi modelmi pre jednotlivé horizonty.

Klíčová slova

riziková prémie, ARIMA, předpověď, random walk, futures

Keywords

risk premium, arima, forecasting, random walk, futures

Klíčová slova

riziková prémia, ARIMA, predpoveď, random walk, futures

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 10. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 18. 6. 2013
• Vedoucí: Jitka Veselá
• Oponent: Petr Musílek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance