Návrh pro efektivní řízení směnného kurzu a rizika splatnosti pohledávek

Ondřej JÁNSKÝ

Bakalářská práce

Proposal for effective management of currency exchange rate and accounts receivable maturity risk

Anotace:

Efektivní řízení finančních rizik, zejména měnového rizika a rizika spojeného se splatností pohledávek, je klíčové pro finanční stabilitu a konkurenceschopnost společností v odvětví velkoobchodu. Současná literatura zdůrazňuje význam ochrany proti kurzovým změnám a optimalizaci správy pohledávek pro zvýšení finanční stability. Cílem této práce je navrhnout opatření pro řízení měnového rizika a pohledávek, která povedou ke zlepšení cash flow a sníží riziko ztrát z opožděných plateb. Práce využívá analýzu finančních výkazů vybrané společnosti za období 2019-2023 a praktikuje poměrovou analýzu společně se simulací kurzových změn mezi CZK a EUR. Výsledky zkoumání povedou k návrhům zajišťovacích nástrojů, jako jsou forwardové kontrakty a opce, a k optimalizaci pohledávek pomocí motivačních opatření pro včasné platby. Navržená opatření mohou být využita k ochraně příjmů velkoobchodní společnosti před nepříznivými kurzovými změnami a napomoci ke zlepšení likvidity díky efektivnímu řízení splatnosti pohledávek, což přispívá k dlouhodobé finanční stabilitě.

Abstract:

Effective management of financial risks, particularly foreign exchange risk and credit risk associated with accounts receivable, is crucial for the financial stability and competitiveness of companies in the wholesale industry. Current literature emphasizes the importance of protection against exchange rate fluctuations and the optimization of receivables management to enhance financial stability. The aim of this thesis is to propose measures for managing foreign exchange risk and receivables that will lead to improved cash flow and reduce the risk of losses from delayed payments. This work utilizes the analysis of financial statements of a selected company for the period 2019-2023 and employs ratio analysis together with the simulation of exchange rate changes between the Czech crowns (CZK) and the euro (EUR). The findings will lead to recommendations for hedging instruments such as forward contracts, and to the optimization of receivables through motivational measures for timely payments and insurance of receivables. The proposed measures can be used to protect the income of the wholesale company from adverse exchange rate changes and help improve liquidity through effective management of the maturity of receivables, contributing to long-term financial stability.

Klíčová slova

Pohledávky, Měnové riziko, Finanční stabilita, Forwardový kontrakt, Cash flow

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 4. 2025

Zveřejnit od: 31. 12. 2999

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Pavlína Mazancová

UNIVERZITA JANA EVANGELISTY PURKYNĚ V ÚSTÍ NAD LABEM

Fakulta sociálně ekonomická

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Ekonomika a management