Zpět na vyhledávání

Pavel Tomek

Master's thesis

Impact of intraday volatility on option pricing

Vliv intradenní volatity na ocenění opcí
Anotácia:
Tato diplomová práce podává přehled jak základní, tak pokročilejší existující teorie týkající se modelování volatility a oceňování opcí. Podrobněji je popsán model GARCH spolu s různými rozšířeními a modely stochastické volatility odhadované Bayesovskými metodami, je navrženo rozšíření GARCH modelu o spline funkci pro lepší zachycení intradenní sezónnosti volatility. S využitím popsané teorie je odhadnuto …viac
Abstract:
This thesis provides an overview of existing theory of both introductory and more advanced volatility modelling and option pricing topics. GARCH model with various extensions and stochastic volatility models under Bayesian inference are dealt with in greater detail, spline extension for intraday volatility periodicity modelling in GARCH framework is suggested. The theory is exploited to estimate eleven …viac
 

Kľúčové slová

Oceňování opcí Bayesovské odhady Monte Carlo simulace Intradenní volatilita GARCH Modely stochastické volatility

Keywords

Option pricing Intraday volatility GARCH Stochastic volatility models Bayesian inference Monte Carlo simulation
 
Jazyk práce: English
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 10. 2019
Identifikátor: http://www.vse.cz/vskp/eid/81582

Obhajoba závěrečné práce

  • Obhajoba proběhla 9. 9. 2020
  • Vedúci: Milan Fičura
  • Oponent: David Chval

Citační záznam

Citovat tuto práci

Plný text práce

Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/81582