Impact of intraday volatility on option pricing – Pavel Tomek
Pavel Tomek
Diplomová práce
Impact of intraday volatility on option pricing
Vliv intradenní volatity na ocenění opcí
Anotace:
Tato diplomová práce podává přehled jak základní, tak pokročilejší existující teorie týkající se modelování volatility a oceňování opcí. Podrobněji je popsán model GARCH spolu s různými rozšířeními a modely stochastické volatility odhadované Bayesovskými metodami, je navrženo rozšíření GARCH modelu o spline funkci pro lepší zachycení intradenní sezónnosti volatility. S využitím popsané teorie je odhadnuto …víceAbstract:
This thesis provides an overview of existing theory of both introductory and more advanced volatility modelling and option pricing topics. GARCH model with various extensions and stochastic volatility models under Bayesian inference are dealt with in greater detail, spline extension for intraday volatility periodicity modelling in GARCH framework is suggested. The theory is exploited to estimate eleven …více
Jazyk práce: angličtina
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 10. 2019
Identifikátor:
http://www.vse.cz/vskp/eid/81582
Obhajoba závěrečné práce
- Obhajoba proběhla 9. 9. 2020
- Vedoucí: Milan Fičura
- Oponent: David Chval
Plný text práce
Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/81582
Vysoká škola ekonomická v Praze
Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství
Práce na příbuzné téma
-
Modely stochastické volatility
Martin Diviš -
Rough modely frakcionální stochastické volatility
Jan MATAS -
Rough modely frakcionální stochastické volatility
Jan MATAS -
Oceňování v modelech stochastické volatility založené na hlubokém učení
Veronika BÁČOVÁ -
Modely stochastické a frakcionální stochastické volatility
Tomáš SOBOTKA -
SABR model a jeho využití při modelování volatility
Ksenia Molodkina -
Calibration of stochastic volatility models using quasi-evolutionary algorithms
Tomáš OSVALD -
Modely stochastické volatility
Martin Diviš