Využití tržního oceňování nemovitostí v bankovnictví

Bc. Markéta Balvínová

Master's thesis

Use of the Market Valuations of Properties in the Banking

Abstract:

Diplomová práce pojednává o využití tržního oceňování nemovitostí v bankovnictví a vazbách mezi parametry bankovních produktů a jejich zajištěním prostřednictvím zástavního práva k nemovitosti. V první části této práce je popsáno obecně tržní oceňování nemovitostí, jeho principy, užívané metody a postupy. Je vysvětlen účel jednotlivých přístupů, objasněny základní pojmy. Následující část této práce je věnována problematice zajištění proti riziku v bankovnictví, zejména zástavě nemovitosti jako zajišťovacího instrumentu. Je vysvětlen účel zajištění, popsána rizika proti kterým se banky zajišťují. Následuje analýza nemovitosti jako prostředeku zajištění, včetně objasnění základních parametrů zajištění a souvisejících pojmů, právní pohled na zástavu nemovitosti. Předposlední kapitola popisuje jednotlivé bankovní produkty, využívající instrumentu zajištění nemovitostí. Jsou uvedeny jak stručné charakteristiky a souvislosti těchto bankovních produktů, tak i některé vlivy působící na sjednané podmínky produktů. Poslední kapitola podrobně analyzuje financování developerských projektů, tedy investiční úvěr, který intenzivně využívá jako zajištění úvěru nemovitost s velmi proměnlivou tržní hodnotou. Je popsán developerský projekt, jeho nastavení a využívaná struktura finančních zdrojů. Popsány jsou i nejčastější typy developerských projektů, jednotlivé fáze developmentu včetně možností využití bankovního financování. Poslední část kapitoly je věnována Diplomová práce pojednává o využití tržního oceňování nemovitostí v bankovnictví a vazbách mezi parametry bankovních produktů a jejich zajištěním prostřednictvím zástavního práva k nemovitosti. V první části této práce je popsáno obecně tržní oceňování nemovitostí, jeho principy, užívané metody a postupy. Je vysvětlen účel jednotlivých přístupů, objasněny základní pojmy. Následující část této práce je věnována problematice zajištění proti riziku v bankovnictví, zejména zástavě nemovitosti jako zajišťovacího instrumentu. Je vysvětlen účel zajištění, popsána rizika proti kterým se banky zajišťují. Následuje analýza nemovitosti jako prostředeku zajištění, včetně objasnění základních parametrů zajištění a souvisejících pojmů, právní pohled na zástavu nemovitosti. Předposlední kapitola popisuje jednotlivé bankovní produkty, využívající instrumentu zajištění nemovitostí. Jsou uvedeny jak stručné charakteristiky a souvislosti těchto bankovních produktů, tak i některé vlivy působící na sjednané podmínky produktů. Poslední kapitola podrobně analyzuje financování developerských projektů, tedy investiční úvěr, který intenzivně využívá jako zajištění úvěru nemovitost s velmi proměnlivou tržní hodnotou. Je popsán developerský projekt, jeho nastavení a využívaná struktura finančních zdrojů. Popsány jsou i nejčastější typy developerských projektů, jednotlivé fáze developmentu včetně možností využití bankovního financování. Poslední část kapitoly je věnována oceňování developerských projektů prostřednictvím metody Residual Value.

Abstract:

The thesis discusses the use of market valuation of real estate in the banking sector and the links between the parameters of banking products and their securing by a lien. In the first, general part, the thesis describes market valuation of real estate, its principles, methods and procedures used. It shows the purpose of each approach and explains the basic terminology. The following section of the thesis is devoted to the hedging against risks in the banking industry. In particular, pledging the property as collateral. It explains the purpose of hedging and describes the risks against which banks secure. Further, in detail, its focus is on the property as collateral, including explanation of the basic parameters of security and related terms. The legal aspects of pledging the real estate are described as well. The last but one chapter describes the various banking products that use collateral as an instrument. Both, the characteristics and the context of these banking products are presented, as well as some influences on negotiated terms of the products. The last chapter discusses in detail the financing of development projects, i.e. investment loans, which intensively use the properties as collateral with a highly variable market value. The section describes a development project, its setting and structure of financial resources used. Further, it shows the most common types of development projects, individual phases of development, including the possibility of using bank financing. The last section of this chapter is devoted to evaluation of development projects using the residual value method.

Keywords

tržní oceňování, bankovní financování, podmínky úvěrů, kovenant, LTV, developerský projekt, residual value

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 4. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 14. 6. 2011
• Supervisor: Ing. Petr Ort, Ph.D.
• Reader: Ing. Richard Motyčka

Banking Institute/College of Banking

Master programme / field:
Economics and Management / Finance