Techniky řízení měnového rizika

Ing. Věra Šídlová

Master's thesis

Abstract:

Předmětem diplomové práce je řízení měnového rizika v exportně orientované společnosti. V teoretické části jsou vysvětleny základní pojmy měnového trhu, je zde uvedena definice měnového rizika a devizové expozice a jsou zde popsány metody kvantifikace měnového rizika a principy interních a externích metod jeho řízení. V praktické části je řešena případová studie řízení kurzového rizika exportního výrobního podniku. V zadání případové studie čtenář nalezne představení podniku, jeho základní finanční ukazatele a plán příjmů a výdajů na následující rok. Na základě těchto informací bylo kvantifikováno měnové riziko podniku a byl navržen proces řízení kurzového rizika pomocí interních metod a zajišťovacích nástrojů dostupných v nabídce českých bank.

Abstract:

This thesis titled „Exchange Rate Risk Management Methods“ focuses on exchange rate risk management methods within export oriented company. In the theoretical part the basic terms from currency market are explained and the terms such as exchange rate risk, currency exposure are defined. Methods for currency exposure estimation and principles of internal and external hedging methods are described.In practical part the case study is solved. Hypothetical czech industrial company is introduced together with basic financial benchmarks and the year plan of expenditures and sales. Based on this information the proces of hedging for the company is designed by the use of internal methods and hedging products offered by Czech banks.

Keywords

Forward, Futures, Swap, Opce, měnové riziko, devizová expozice, finanční deriváty, zajištění měnového rizika, devizový trh, VaR, měnový kurz, Option, exchange rate risk, currency exposure, financial derivatives, currency hedging, currency market, foreign exchange rate

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 11. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 17. 1. 2014

České vysoké učení technické v Praze

Masarykův ústav vyšších studií

Master programme:
Podnikání a komerční inženýrství v průmyslu