The Economic Effect of Remittances in Conflict Affected Countries

Juraj Kumičák

Master's thesis

Ekonomický efekt remitencií v krajinách zasáhnutých konfliktem

Abstract:

Toky remitencií zohrali dôležitú úlohu v ekonomikách rozvojových a menej rozvinutých krajín za posledných 30 rokov. Krehkosť týchto krajín voči akýmkoľvek nepriaznivým hospodárskym šokom, prírodným katastrofám alebo vojenským konfliktom spôsobili, že toky remitencií sú jedným z hlavných peňažných prísunov, ktoré môžu pomôcť zmierniť nestálosť príjmu obyvateľov. V tejto diplomovej práci sa zameriavame na vzťahy medzi remitenciami a konfliktmi a na to, aké významné sú premenné, ktoré ovplyvňujú prísun remitencií v obdobiach vojenských konfliktov. Využívame údaje pre 46 krajín z celého sveta v období rokov 1985 - 2016, ktoré boli alebo sú stále postihnuté nepriaznivým hospodárskym šokom spôsobeným vojenským konfliktom. Zistili sme, že toky remitencií môžu mať rastúcu tendenciu za prítomnosti nepriaznivého ekonomického šoku spôsobeného vojenským konfliktom, pri kontrolovaní premenných ktoré berú do úvahy toky oficiálnej rozvojovej pomoci a úrove¨rozvoja bankového sektora v danej krajine.

Abstract:

The remittance flows have played an important role in the economies of developing and least developed countries in the past 30 years. The fragility of these countries to any type of adverse economic shocks, natural disasters or military conflicts have made the remittance flows one of the major cash flows which can help to alleviate the disturbances and volatilities of income constraints. In this master thesis, we are focusing onto the relations between the remittance flows and conflicts and how significant are variables influencing the remittance flows in time periods of military conflicts. We are using the panel data for 46 countries from all over the world in time period of 1985-2016, which were, or still are affected by the adverse economic shock caused by a military conflict. We find that the remittance flows can increase in presence of adverse economic shock caused by the onset or military conflict while controlling for the Official Development Assistance flows and the development of banking sector.

Keywords

remitencie, civilní služba, konflikt

Keywords

civil war, fragile countries, conflict, remittance flows

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 11. 2017

Thesis defence

• Date of defence: 15. 1. 2018
• Supervisor: Zuzana Křečková Kroupová
• Reader: José Villaverde Castro

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Mezinárodní ekonomické vztahy / Economics of Globalisation and European Integration