Modely úrokových měr - praktické aspekty

Michal Hakala

Diplomová práce

Interest Rate Models - Practical Aspects

Anotace:

Diplomová práce se zabývá praktickým použitím modelů úrokových měr. Dostupná literatura k tématu modelů úrokových měr obvykle uvádí teorii v obecné podobě. Vzniká tak mezera mezi teorií a praktickou aplikací. Cílem je mezeru mezi teorií a praxí zaplnit. Práce obsahuje popis teorie, úpravy vzorců a popis praktických výpočtů, které je nutné při použití modelů úrokových měr provádět. Přínosem je úprava formulí a výpočtů do podoby, která je přímo použitelná pro implementaci s uspokojivou rychlostí výpočtu. V návaznosti na praktickou aplikaci se práce věnuje i ověřování kvality úrokových scénářů. Příspěvkem autora je příprava série testů pro kontrolu kvality scénářů a následná implementace v jazyce Python. Testy jsou zpracovány v podobě samostatné aplikace s grafickým rozhraním.

Abstract:

Topic of the master thesis is practice of interest rate models. Literature dedicated to the interest rate models usually presents theory in very general form. Theory presented in general form leads to a gap between theory and practice. Author tries to fill this gap. Thesis describes basic theory and presents practical computations, which are relevant to generating interest rate scenarios. Contribution is given by derivation of formulas and computational methods in form directly applicable for implementation of presented models. It is common practice to validate quality of interest rate scenarios. Author presents several tests and implements them in programming language Python. Tests are implemented as application with graphical user interface.

Klíčová slova

aktuárské výpočty, stochastický kalkulus, Aditivní G2++ model, Hull-White model, modely úrokových měr, okamžitá úroková míra, rizikově-neutrální oceňování, validace úrokových scénáru

Keywords

instantaneous interest rate, actuarial computations, interest rate models, stochastic calculus, Additive G2++ model, risk-neutral valuation, interest rate scenario validation, Hull-White model

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 31. 1. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 8. 6. 2017
• Vedoucí: Martin Janeček
• Oponent: Milan Sitař

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statistika