Vplyv ponuky peňazí na akciové indexy v štátoch G8

Bc. Alexandra Marcinová

Diplomová práce

Vliv nabídky peněz na akciové indexy ve státech G8

Anotace:

Hlavním cílem diplomové práce je vyhodnotit důsledky změny nominální peněžní nabídky na vývoj vybraných akciových indexů států patřících do G8. V teoretické části jsou vysvětleny základní pojmy z oblasti finančních trhů, kritéria klasifikace měnových agregátů, jejich složení a definice pro jednotlivé státy G8, blíže vysvětleny jsou i vybrané akciové indexy a následně teoretická část je ukončena předchozími empirickými studiemi zabývajícími se vztahem nabídky peněz na cenu akcií . Praktická část se zaměřuje na samotné zkoumání příčinné souvislosti mezi nabídkou peněz a akciovými indexy G8, kde k naplnění cíle je využita korelační analýza a analýza vícerozměrných časových řad v podobě VAR modelů.

Abstract:

The main aim of this diploma thesis is to evaluate the consequences of changes in the nominal money supply on selected G8 countries’ stock indices. The theoretical part explains the basic concepts of the financial markets, the criteria for classification of money aggregates, their composition and definition for individual G8 countries. The stock indices are also explained further in the part of this diploma thesis and the theoretical part is completed by previous empirical studies dealing with impact of the money supply on stock prices. The practical part focuses on examining the causal relationship between money supply and G8 stock indexes, where the correlation analysis and analysis of multivariate time series in the form of VAR models are used to achieve the goal.

Abstract:

Hlavným cieľom diplomovej práce je vyhodnotiť dôsledky zmeny nominálnej peňažnej ponuky na vývoj vybraných akciových indexov štátov patriacich do G8. V teoretickej časti sú vysvetlené základné pojmy z oblasti finančných trhov, kritéria klasifikácie menových agregátov, ich zloženie a definícia pre jednotlivé štáty G8, bližšie vysvetlené sú aj vybrané akciové indexy a následne teoretická časť je ukončená predchádzajúcimi empirickými štúdiami zaoberajúcimi sa vzťahom ponuky peňazí na cenu akcií. Praktická časť sa zameriava na samotné skúmanie kauzálneho vzťahu medzi ponukou peňazí a akciovými indexmi G8, kde k naplneniu cieľa je využitá korelačná analýza a analýza viacrozmerných časových radov v podobe VAR modelov.

Klíčová slova

Akciový trh, Akciové indexy, G8, Peněžní nabídka, Grangerová kauzalita, VAR model

Keywords

Stock indices, Money Supply, Granger Causality, VAR model, Stock market, G8

Klíčová slova

Akciové indexy, Peňažná ponuka, VAR model, Grangerova kauzalita, Akciový trh, G8

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 20. 12. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Mgr. Veronika Blašková, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management