Úloha forfaitingového financování

Ing. Lenka Moravcová

Bakalářská práce

The role of forfait financing

Anotace:

Zvoleným tématem mé bakalářské práce je „Úloha forfaitingového financování“. Forfaiting je jednou z alternativ financování podniku po vzniku pohledávek s odloženou splatností, zejména ze zahraničního obchodu, a následného odkupu forfaitérem. Zabývám se odkupem pohledávky z dokumentárního akreditivu, s odloženou splatností 12 měsíců od vystavení daňového dokladu exportérem. V teoreticko-metodologické části je rozebrána charakteristika a účel forfaitingu, způsob jeho provádění a cena, popis pohledávek, které musí splňovat a zajišťovací instrumenty jakými jsou akreditivní listiny (dokumentární akreditiv a směnka) a bankovní záruka. V aplikační části je uveden konkrétní postup při odkupu v budoucnu splatné pohledávky pod dokumentárním akreditivem s pojištěním bez zpětného postihu a fáze, které předcházejí odkupu pohledávky, jako je smlouva o vývozu a vystavení dokumentárního akreditivu. Výsledně je ukázána komparace forfaitingového financování oproti financování pomocí úvěrů – přímý vývozní dodavatelský úvěr, kontokorentní úvěr a provozní úvěr.

Abstract:

The topic of my bachelor’s thesis is “The Role of Forfait Financing”. Forfaiting is one of the alternative methods of business financing upon existence of receivables with deferred maturity, in particular foreign trade receivables, and their subsequent purchase by a forfaiter. I analyse a purchase of a receivable resulting from a letter of credit, with deferred maturity of 12 months after the issuance of a tax document by the exporter. The part providing theoretical and methodological background discusses characteristics and purpose of forfaiting, method of its functioning and price, description of receivables that may qualify and security instruments, such as advisory notes of letter of credits (letter of credit and bill of exchange) and bank guarantee. The application part describes a specific procedure of purchasing receivable with future maturity, under a letter of credit, without recourse, and the stages preceding the purchase of the receivable, such as a contract on export and issuance of the letter of credit. Finally, I provide a comparison of forfaiting financing and credit financing – direct export credit, overdraft and operating loan.

Klíčová slova

Forfaitingové financování, forfaitingová pohledávka, odkup pohledávky forfaitérem, neodvolatelný dokumentární akreditiv, metoda přímého diskontu, směnka jako zajištění, bankovní platební záruka, sekundární forfaitingový trh, klasifikace zemí podle teritoriálního rizika, Forfait financing, forfait outstanding debt, surrender of outstanding debt by forfaiter, irrevocable documentary letter of credit, method of straight discount, bill of exchange like securing, bank payment guarantee, secondary forfaiting market, the country classification according to the export credit risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 30. 9. 2008

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 6. 11. 2008
• Vedoucí: Mgr. Jiří Horký
• Oponent: Ing. Jana Kotěšovcová

Vysoká škola finanční a správní

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Řízení podniku a podnikové finance