Optimalizace akciového portfolia a ověření jeho výkonnosti v období pandemie COVID-19

Lukáš Urbanský

Diplomová práce

Optimization of the Stock Portfolio and Verification of Its Performance during the COVID-19 Pandemic

Anotace:

Cílem diplomové práce je optimalizovat akciové portfolio v době před pandemií COVID-19 a ověření jeho výkonnosti v období pandemie. Dílčím cílem práce je ověření efektivnosti takzvaného alarmu. Diplomová práce je rozčleněna do 5 kapitol včetně úvodu a závěru. V pořadí druhá kapitola je věnována popisu investičního procesu a způsobům tvorby portfolia. Ve třetí kapitole jsou popsány optimalizační modely akciového portfolia a ukazatele hodnocení výkonnosti portfolia. Ve čtvrté, aplikační, kapitole jsou aplikovány vybrané modely a strategie k nalezení portfolií, které jsou vyhodnoceny pomocí ukazatelů výkonnosti. Na základě výsledků je vybráno nejlepší portfolio.

Abstract:

The aim of the diploma thesis is the optimization of the stock portfolio before the COVID-19 pandemic and verification of the performance during the pandemic. The partial goal of the thesis is the verification of the effectiveness of the so-called alarm. The diploma thesis is divided into 5 chapters, including the introduction and conclusion. The second chapter is dedicated to the description of the investment process and methods of creating a portfolio. The third chapter is a description of the optimization models of the stock portfolios and the portfolio performance evaluation indicators. In the fourth, application, chapter, selected models and strategies are applied to find portfolios that are evaluated using performance indicators. Based on the results, the best portfolio is selected.

Klíčová slova

Optimalizace akciového portfolia, Naivní strategie, Markowitzův model, Klouzavé průměry, Sharpeho poměr, Sortino poměr, MAD poměr, Ukazatel maximálního poklesu, Rachevův poměr, STARR poměr, Ukazatel střední absolutní odchylky

Keywords

Stock portfolio optimization, Naive strategy, Markowitz model, Moving averages, Sharpe ratio, Sortino ratio, MAD ratio, Maximum Drawdown, Rachev ratio, STARR ratio, Mean Absolute Deviation

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 21. 4. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 5. 2023
• Vedoucí: Aleš Kresta
• Oponent: Jolana Stejskalová

VŠB – Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance