The Conditions for Successful Utilization of Free Trade – Is the Dominican Republic Ready for DR-CAFTA?

Petra Prášilová

Master's thesis

Podmínky pro úspěšné využití volného obchodu – Je Dominikánská republika připravena na DR-CAFTA?

Abstract:

Diplomová práce "The Conditions for Successful Utilization of Free Trade -- Is the Dominican Republic Ready for DR-CAFTA?" se zabývá rolí doplňujících reforem v mezinárodním obchodě v případě rozvojových zemí. První část práce sleduje jaké podmínky jsou považovány za zásadní pro úspěšné využití volného obchodu, a dále kvantifikuje maximální nebo minimální hranice rozvinutosti v těchto oblastech jako podmínky pro rozvojové země, které si přejí liberalizovat mezinárodní obchod.Výsledky této části ukazují, že ne všechny zkoumané oblasti je možné takto kvantifikovat a stanovit podmínečnou hranici. Druhá část diplomové práce analyzuje míru ekonomického a lidského rozvoje v Dominikánské republice jakožto člena kontroverzní smlouvy DR-CAFTA. Cílem je zodpovědět otázku připravenosti Dominikánské republiky na otevření obchodu s rozvinutým partnerem - Spojenými státy Americkými. Srovnání výsledků z první části, které slouží jako měřítko, s mírou rozvoje Dominikánské republiky ukazují, že země je schopná využít dohodu o volném obchodě ve vlastní prospěch, nicméně pro maximalizaci užitku je třeba podstoupit reformy v oblastech, které se v analýze projevily jako slabší.

Abstract:

The Master's Thesis "The Conditions for Successful Utilization of Free Trade -- Is the Dominican Republic Ready for DR-CAFTA?" is concerned with the role of complementary policies and reforms in international trade by developing countries. The first part of the thesis explores policies and conditions that are claimed to be essential for successful utilization of free trade, and attempts to quantify minimal or maximal benchmarks as conditions for a developing country that wishes to liberalize its trade. The outcome of this section shows that most areas but not all of them provide the opportunity for benchmarking. In the second part of the thesis, the state of the economic and human development in the Dominican Republic as a signatory of controversial DR-CAFTA is analyzed. The aim is to answer the main thesis question on preparedness of the DR for the FTA with the United States of America. The comparison of benchmarks from the first part of the paper and the DR data shows that the Dominica Republic is capable of utilizing DR-CAFTA agreement; however, to maximize the benefits, it must undertake reforms in critical areas.

Keywords

dohoda o volném obchodě, mezinárodní obchod, rozvoj

Keywords

international trade, free trade agreement, development

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 25. 5. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 31. 1. 2012
• Supervisor: David Lipka
• Reader: Lourdes Gabriela Daza Aramayo

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Hospodářská politika