Metoda event studies a její využití na finančních trzích

Bc. Andrea Letochová

Bakalářská práce

Event Study Methodology and its use in financial markets

Anotace:

V této bakalářské práci budeme zkoumat základní principy a aplikace metody event study v kontextu finančních trhů. Práce začíná samotným přehledem metody event study, sledujíc její historický vývoj a metodologické základy. Dále se ponoříme do klíčových kroků provádění event study, od identifikace události po výpočet normálních a abnormálních výnosů. Zdůrazníme důležitost postupů statistického testování při posuzování významnosti pozorovaných abnormálních výnosů a věnujeme také pozornost problémům a omezením metody. V praktické části využijeme představené postupy k výzkumu reakce evropského trhu na ruskou invazi na Ukrajinu v den 24. února 2022.

Abstract:

In this bachelor’s thesis, we will examine the fundamental principles and applications of event study method within the context of financial markets. The paper begins with an overview of the event study method itself, tracing its historical development and methodological foundations. Then we delve into the key steps involved in conducting an event study, from event identification to calculating normal and abnormal returns. We emphasize the importance of statistical testing procedures in assessing the significance of observed abnormal returns and draw attention to the problems and limitations of the method. In the practical part, we will use the presented procedures to research the reaction of the European market to the Russian invasion of Ukraine on February 24, 2022.

Klíčová slova

event study, finanční trh, okno události, období odhadu, očekávané výnosy, abnormální výnosy, významnost abnormálních výnosů, financial market, event window, estimation window, normal returns, abnormal returns, significance of abnormal returns

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 28. 6. 2024
• Vedoucí: Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Matouš Trnka

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Matematika / Finanční a pojistná matematika