Predikční výkonnost jednorozměrných modelů pro výpočet ceny ropy

Bc. David Ferenz

Bachelor's thesis

Predictive performance of univariate models for oil prices

Anotácia:

Studie se zabývá analýzou a porovnáním predikčních schopností ARIMA modelů v kontextu cen ropy. Vychází z diskuse o důležitosti předpovídání cen ropy pro strategické rozhodování v energetickém sektoru a světové ekonomice. Práce analyzuje vliv predikčního horizontu a ekonomických podmínek na predikční výkonnost. Schopnosti modelů jsou hodnoceny na základě hodnot MSPE a MAPE. Výsledky naznačují, že ARIMA modely nedosahují lepších výsledků než referenční model naivní predikce a jejich úspěšnost je značně ovlivněna ekonomickým kontextem.

Abstract:

The study analyses and compares the predictive capabilities of ARIMA models in the context of oil prices. It is based on a discussion about the importance of oil price forecasting for strategic decision making in the energy sector and the world economy. The paper analyzes the effect of forecasting horizon and economic conditions on forecasting performance. The capabilities of the models are evaluated on the basis of MSPE and MAPE values. The results suggest that ARIMA models do not perform better than the benchmark naive prediction model and their success rate is greatly affected by the economic context.

Kľúčové slová

Predikce, Predikční výkonnost, Časové řady, ARIMA, Cena ropy, Brent, Forecasting, Prediction performance, Time series, Oil price

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2024
• Vedúci: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Oponent: doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Bachelor programme / odbor:
Economics / Economics