Tvorba hodnoty v private equity fondech

Lukáš Lipowski

Master's thesis

Value creation in Private Equity

Abstract:

Diplomová práce se zabývá konceptem tvorby hodnoty v sektoru Private Equity a poznatky aplikuje na vybranou transakci v tomto sektoru prostřednictvím případové studie. První část práce popisuje současné teoretické poznatky v oblasti Private Equity a představuje současné přístupy k tvorbě hodnoty. Ve druhé části práce analyzuje proces tvorby hodnoty v případě reálné transakce, konkrétně leveraged buyout (LBO) mezinárodního hotelového řetězce Hilton. Případová studie zahrnuje představení společnosti Hilton, pozadí celé transakce a provozní a finanční vývoj společnosti od akvizice až po exit. Zahrnuje také analýzu tvorby hodnoty z kvantitativního i kvalitativního hlediska. Výsledkem případové studie je pak identifikace a posouzení jednotlivých faktorů včetně kvantifikace jejich dopadu na tvorbu hodnoty v rámci transakce.

Abstract:

The diploma thesis deals with the concept of value creation in the private equity sector and applies the findings to a selected transaction in this sector through a case study. The first part of the thesis describes current theoretical knowledge in the field of private equity and presents contemporary approaches to value creation. In the second part, the thesis analyzes the value creation process in the case of a real transaction, specifically the leveraged buyout (LBO) of Hilton, an international hotel chain. The case study includes a presentation of Hilton, the background of the entire transaction, and the company's operational and financial development from acquisition to exit. It also includes an analysis of value creation from both a quantitative and qualitative perspective, as well as identification of factors with significant impact on value creation and an assessment of their impact on value creation within transactions.

Keywords

Hilton, Private Equity, PE, LBO, Tvorba hodnoty

Keywords

Private Equity, PE, Value creation, Hilton, LBO

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 1. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 1. 2. 2023
• Supervisor: Tomáš Brabenec
• Reader: Ondřej Klička

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Finance a oceňování podniku