Význam kolaterálu v rámci řízení rizika protistrany

Patrícia Panáková

Diplomová práce

The importance of the collateral in the framework of the counterparty credit risk

Anotace:

Diplomová práce na téma „Význam kolaterálu v rámci řízení rizika protistrany“ toto téma představuje zejména pohledem maržového mechanismu. Hlavním cílem práce je vysvětlit a demonstrovat, jak může být kolaterál aplikován v rámci řízení rizika protistrany. Na aplikaci maržového mechanismu v rámci OTC IRS swapu je demonstrován způsob fungování variační marže, iniciační marže a provázání na vzniklou expozici. V rámci toho jsou vysvětleny teoretická východiska rizika protistrany i fungování v praxi.

Abstract:

This diploma theses on the topic „The importance of the collateral in the framework of the counterparty credit risk“ presents this topic mainly from the point of view of the margin mechanism. The main goal of the work is to explain and demonstrate how collateral can be applied within the framework of counterparty risk management. The application of the margin mechanism on the OTC IRS swap demonstrates how the variation margin, initiation margin works and linking to the resulting exposure work. As part of this, the theoretical basis of the counterparty risk and its functioning in practice are explained as well.

Klíčová slova

variační marže, kreditní riziko, OTC trhy, deriváty, kolaterál, zajištění, riziko protistrany, iniciační marže

Keywords

collateral, hedging, counterparty risk, initial margin, variation margin, credit risk, OTC market, derivatives

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 9. 1. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 29. 1. 2024
• Vedoucí: Karel Brůna
• Oponent: Naděžda Blahová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program:
Finance