Sklon nadnárodních entit k přesouvání zisků

Michal Friedrich

Master's thesis

Tendency of multinational entities to shift profits

Abstract:

Diplomová práce se zabývá fenoménem přesouvání zisků nadnárodními entitami. Cílem této práce je s využitím ukazatele sklonu k daňovým únikům (TER) a transakční metody čistého rozpětí (TNMM) ověřit, zda vybrané nadnárodní entity působící v oblasti digitální ekonomiky mají sklony k přesouvání zisků z České republiky směrem do států s nižším daňovým zatížením. Protože metoda TER nebyla dosud vyzkoušena, je dalším z cílů této práce demonstrovat její použití na skutečných datech a zhodnotit její použitelnosti v praxi formou případových studií. Ze vzorku pěti testovaných nadnárodních entit poukázala analýza na potenciální sklony k přesouvání zisků v rámci Evropy u čtyřech entit (Amazon, Apple, Google, Uber) a potenciální sklony přesouvat zisky přímo z České republiky u jedné entity (Amazon). Ukazatel TER je nicméně nutné interpretovat jako prvotní indikaci možných rizik, nikoliv jejich exaktní kvantifikaci.

Abstract:

This master’s thesis explores the phenomenon of profit shifting by multinational enterprises. The objective of this thesis is to verify whether select multinational enterprises engaged in digital economy tend to shift profits from the Czech Republic to jurisdictions with lower taxation using tax evasion rate (TER) indicator and transactional net margin method (TNNM). Since the TER method has not been tested yet, this thesis also aims to demonstrate its application on real-world data and to evaluate its usability using the case study method. Within a sample of five multinational enterprises, the analysis showed potential tendency to shift profits within Europe for four enterprises (Amazon, Apple, Google, Uber) and potential tendency to shift profits specifically from the Czech Republic for one enterprise (Amazon). It is, however, necessary to interpret TER as a preliminary indication of possible risks, rather than their exact quantification.

Keywords

nadnárodní korporace, digitální ekonomika, převodní ceny, srovnávací analýza, spojené osoby, přesouvání zisků, transakční metoda čistého rozpětí

Keywords

profit shifting, multinational enterprises, digital economy, transfer pricing, comparability analysis, related parties, transactional net margin method

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 3. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 6. 9. 2019
• Supervisor: Jana Tepperová
• Reader: Alena Vančurová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Zdanění a daňová politika