Anomálie na trzích aktiv

Tomáš Pižl

Bachelor's thesis

Anomalies in asset markets

Abstract:

Bakalářská práce se v první části zabývá trhem aktiv a rozdělením portfolia. Popisuje hlavní teoretické přístupy k trhu aktiv, kam patří teorie efektivního trhu, teorie kapitálových trhů a behaviorální teorie. V další části je vysvětleno chování účastníků na trhu aktiv ve vztahu k riziku. Poslední část vysvětluje pojem anomálie a snaží se popsat vztah anomálie k efektivnosti. Dále jsou charakterizovány anomálie na trhu, které vznikly v důsledku neefektivnosti příslušného trhu nebo jako důsledek nedostatku v základním cenovém modelu. Praktická část analyzuje výskyt pondělního efektu na vybraných akciích na pražské burze.

Abstract:

The first part of this bachelor thesis deals with assets market and portfolio's distribution. It describes the main theoretical approaches to assets market, including hypothesis of efficient market, capital markets theory or behavioral finance theory. Next part describes the behavior of assets market participants to risk. The last part describes market anomalies and relation to efficiency. Furthermore, thesis explains anomalies resulting from the market inefficiency or basic pricing model deficiencies. The practical part analyzes the incidence of Monday's effect on selected shares on the Prague Stock Exchange.

Keywords

odchylka, trh, cena, likvidita, volatilita, poptávka, nabídka

Keywords

deflection, market, price, liquidity, volatility, supply

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 3. 2016

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Alexandr Soukup, CSc.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Economics and Management