Analýza výkonnosti vybraných opčních strategií na finančních trzích a jejich porovnání s dalšími investičními možnostmi

Bc. Jan SOMOL

Master's thesis

Analysis of efficiency of selected option trading strategies at financial markets and their comparison with other investment opportunities

Anotácia:

Práce se zabývá problematikou finančních derivátů se zaměřením na opce. Po základním nastínění dělení finančních derivátů jsou v dalších částech práce řešeny pouze burzovně obchodované opční kontrakty, které jsou představeny jako prostředek pro zajištění a zhodnocení investorem drženého kapitálu. Oblast burzovního opčního obchodování je v práci přiblížena jak v teoretické, tak praktické rovině. Teoretická rovina se soustředí na objasnění základních parametrů burzovního opčního kontraktu, co tyto parametry tvoří a ovlivňuje. Následně je představena strategie výběru pro obchodování a zkonstruovány opční strategie pro jednotlivé situace na trhu. Praktická část práce aplikuje tyto sestavené opční strategie na reálných trzích a pomocí backtestů hodnotí dosažené výsledky při jejich obchodování, případně nabízí porovnání s dalšími investičními možnostmi.

Abstract:

Diploma thesis is focused on financial derivatives topic, in particular on options. After the elementary analysis of different types of financial derivatives, the thesis is mainly focused on option trading through the stock exchange. These kinds of options are presented as a hedge/investment instrument for an investor´s capital. Theoretical as well as practical approach to this topic is described in this thesis. Theoretical part is focused on the stock exchange option contract characteristics and what influences these characteristics. Afterwards the strategy of picking the right trade is introduced and followed by construction of options trading strategies. Practical part demonstrates the application of these strategies on real markets and by using the back-testing method then evaluates their performance results. This also includes comparison with other investment opportunities.

Kľúčové slová

opce, finanční deriváty, opční strategie, opční obchodování, backtest, investování

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 4. 2014

Zverejniť od: 31. 12. 2999

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: RNDr. Mikuláš Gangur, Ph.D.

University of West Bohemia

Faculty of Economics

Master programme / odbor:
Economics and Management / Business Economics and Management