Zlato ako súčasť dobre diverzifikovaného portfólia

Bc. Denisa Hassová

Master's thesis

Zlato jako součást dobře diverzifikovaného portfolia

Anotácia:

Práce se zaměřuje na charakteristiku a implementaci zlata do investičního portfolia investora. V práci charakterizujeme investiční nástroje nejčastěji používané běžným investorům jako jsou akcie a dluhopisy. Dále charakterizujeme zlato, jeho význam v ekonomice, v portfoliu a jaké jsou jeho silné stránky a výhody pro investora jako vlastníka. Dále popíšeme rozdíl mezi fyzickým a papírovým zlatem. V praktické části se věnujeme popsání jednotlivých ukazatelů výkonnosti, stability a rizikovosti běžně známých portfolií, které neobsahují zlato a které obsahují zlato. Zkoumáme, jak se dané ukazatele mění při alokací části kapitálu do zlata. V samotném závěru přidáme i vlastní pohled na zlato v portfoliu, kterou zobrazíme pro alokování kapitálu podle našeho pohledu a přístupu. V závěru dané výsledky sesumarizujeme a porovnáme mezi sebou. Vyhodnotíme nejlepší možnou variantu a zdůrazníme, zda je zlato dobré aktivum do portfolia nebo je naopak zbytečné a nepředstavuje pro investora zajímavé aktivum na investování svých finančních prostředků.

Abstract:

The work focuses on the characteristics and implementation of gold in the investor's investment portfolio. In this work we characterize the investment instruments most often used by ordinary investors such as stocks and bonds. We further characterize gold, its importance in the economy, in the portfolio and what are its strengths and benefits for the investor as an owner. Next, we describe the difference between physical and paper gold. In the practical part, we describe the individual indicators of performance, stability and risk of commonly known portfolios that do not contain gold and that contain gold. We examine how the given indicators change when allocating part of the capital to gold. In the end, we will also add our own view of the gold in the portfolio, which we will show on the allocation of capital according to our view and approach. In the end, we summarize the results and compare them with each other. We will evaluate the best possible variant and emphasize whether gold is a good asset in the portfolio or, on the contrary, it is unnecessary and does not represent an interesting asset for the investor to invest his funds.

Abstract:

Práca sa zameriava na charakteristiku a implementáciu zlata do investičného portfólia investora. V práci charakterizujeme investičné nástroje najčastejšie používané bežným investorom ako sú akcie a dlhopisy. Ďalej charakterizujeme zlato, jeho význam v ekonomike, v portfóliu a aké sú jeho silné stránky a výhody pre investora ako vlastníka. Ďalej popíšeme rozdiel medzi fyzickým a papierovým zlatom. V praktickej časti sa venujeme popísaniu jednotlivých ukazovateľov výkonnosti, stability a rizikovosti bežne známych portfólií, ktoré neobsahujú zlato a ktoré obsahujú zlato. Skúmame, ako sa dané ukazovatele menia pri alokácií časti kapitálu do zlata. V samotnom závere pridáme aj vlastný pohľad na zlato v portfóliu, ktorú zobrazíme na alokovaní kapitálu podľa nášho pohľadu a prístupu. V závere dané výsledky zosumarizujeme a porovnáme medzi sebou. Vyhodnotíme najlepšiu možnú variantu a zdôrazníme, či je zlato dobré aktívum do portfólia alebo je naopak zbytočné a nepredstavuje pre investora zaujímavé aktívum na investovanie svojich finančných prostriedkov.

Kľúčové slová

portfólio, zlato, aktivum, akcie, dluhopisy, výkonnost, rizikovost

Keywords

portfolio, gold, assets, stocks, bonds, risk, performance

Kľúčové slová

portfólio, zlato, aktíva, akcie, dlhopisy, rizikovosť, výnosnosť

Jazyk práce: Slovak

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 28. 4. 2022

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: prof. Ing. RNDr. Ľudomír Šlahor, CSc.

NEWTON College a.s.

NEWTON University

Master programme / odbor:
Management / Management v podnikání