Modely volatility a jejich užití pro modelování kurzů měn

Bc. Kristýna Ilgnerová

Diplomová práce

Models of Volatility and Their Use to Modeling of Exchange Rate

Anotace:

Tato práce se zabývá modely volatility a jejich aplikací na měnové kurzy. V teoretické části jsou představeny úrovňové modely i modely volatility a je pro ně zaveden matematický aparát. Následně jsou úrovňové modely aplikovány na vybrané časové řady směnných kurzů a v případě potřeby doplněny vhodným úrovňovým modelem. Současně je uveden také popis řešení a následně je příslušný model využit pro predikci budoucí hodnoty kurzu. Ta je porovnána s hodnotami, za které se v příslušné dny skutečně obchodovalo. Pro účely zpracování byly vybrány směnné kurzy české koruny vůči euru a české koruny vůči americkému dolaru.

Abstract:

This thesis describes models of volatility and their use to modeling of exchange rate. Each model is described and subsequently applied to time series of exchange rates. In this section is provided a description of the solution. Then the relevant model is used to predict the future value of the exchange rate. This prediction is compared with real values, for which was traded in relevant days. Exchange rate CZK/EUR and CZK/USD are selected for processing purpose.

Klíčová slova

Volatilita, Box-Jenkinsova metodologie, měnové riziko, směnný kurz, model volatility, ARCH, GARCH

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 30. 4. 2018

Zveřejnit od: 31. 12. 2999

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Mgr. David Zapletal, Ph.D.

Univerzita Pardubice

Fakulta ekonomicko-správní

Magisterský studijní program / obor:
Systémové inženýrství a informatika / Pojistné inženýrství: Management finančních rizik